Situace na US akciových trzích ze dne 23.9.2008

První obchodní den v dalším týdnu se na Wall Street opět vrátil do špatně vyježděných kolejí negativního sentimentu a porovnáním s pátečním rally lze odvodit, že došlo k odevzdání těchto pracně získaných zisků.

Otázkou zůstává zda ambiciózní vládní plán odkupu špatných úvěrů od finančních subjektů v rozsahu až 700 mld USD (i když ani tato suma nemusí být pravděpodobně konečná), může zvrátit excesy dříve realizované na trzích a přetnout sekuritizované propojení produktů v bilancích dotčených firem. Rozsah finanční krize a ekonomické deprese je poměrně závažný a nebude snadné tyto body odporu překonat a úspěšně rozumně navrhovaný plán uskutečnit. Právě pochyby o skutečném zafungování tohoto plánu stály za včerejší korekcí trhu.

Dalším důležitým faktorem byl překvapivý rychlý nárůst ropy, která v závěru obchodování na komoditních vystřelila až k hranici 130 USD za barel (tj. cca 25 USD nárůst, resp. +20%), přičemž závěr byl na úrovni 120,92 USD za barel, což je nejvyšší jednodenní zisk ropy od roku 1984. Stejně tak rostlo poměrně výrazně i zlato. V současné době se ropa obchoduje již za cenu 109 USD za barel a zlato stojí 897 USD za trojskou unci.

Hlavní US akciové indexy se dostaly níže na následující stavy:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11015,70 bodů (-372,70 bodů, resp. -3,37%) s tím, že 28 komponentů indexu skončilo v minusu. Akcie American Express šly dolů o 7,7% a akcie AXP jsou na seznamu zákazu short sales. Dále tam byly umístěny ještě akcie General Electric a General Motors, v tuto chvíli je na seznamu zákazu short obchodů zhruba 830 firem.

Technologicky založený index Nasdaq Composite se zastavil na hodnotě 2178,98 bodů (-94,92 bodů, resp. -4,17%), přičemž Microsoft oznámil buyback až v objemu 40 mld USD do období září 2013 a zvýšil dividendy o 18%. Podobně uvažují o buybacku i firmy Hewlett-Packard a Nike.

Širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na hladině 1207,09 bodů (-47,99 bodů, resp. -3,82%).

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4787 a poměr JPY/USD je na hranici 105,33.

Změna celkové podoby kapitálového trhu na Wall Street byla završena oznámením, že Morgan Stanley a Goldman Sachs se změní na bankovní instituce s možností realizace bankovních depozit a na druhé straně musí zásadně ponížit levarage svých produktových položek v bilanci. To může být další náklad, který nebude snadné pro tyto subjekty uskutečnit. Nicméně je to nezbytné pro bankovní licenci. V případě Morgan Stanley je třeba dodat, že japonská banka Mitsubishi UFJ koupí až 20% podíl v této restrukturalizované firmě.