ČS - koment k výsledkům TO2, zisk nad očekáváními díky prodeji budov

Telefonica O2 ČR včera po trhu zveřjnila výsledky za 2. čtvrtletí, které na úrovních OIBDA, provozní a čistý zisk byly lepší než naše a tržní očekávání. Pouze tržby dopadly hůře a oproti loňskému roku zůstaly téměř nezměněny.

V mobilním segmentu tržby již tradičně rostly (meziročně o 3 % na 8.4 mld. Kč), zatímco tržby z pevných linek také “již tradičně” klesaly o 5.5 %. Zisk na úrovni OIBDA byl, jak jsme již předesílali včera, pozitivně ovlivněn prodejem některých budov. Dopad byl ale nakonec o něco vyšší než původní očekávání (727 mil. Kč namísto 530 mil. Kč před zdaněním).

V souvislosti s výsledky společnost potvrdila svůj výhled na letošní rok (4% nárůst tržeb, 0-2 % růst OIBDA), aniž by byl započítáván zisk z prodeje budov. Proto ponecháváme naší současnou cílovou cenu a doporučení kupovat.

Thomas Unger

Související zprávy:
Zisk TO2 ve 2Q předčil očekávání, cíle potvrzeny