Afin Brokers, a.s. - Situace na US akciových trzích ze dne 18.10.2006

Úterní obchodování na Wall Street svým výsledkem přerušilo prozatím 3 pozitivní session za sebou, když hlavní akciové indexy skončily v minusech. Ty ovšem nakonec nebyly tak výrazné jak se zprvu na trhu ukazovaly. Celým obchodováním se prolínaly obavy z nebezpečí pramenící ze situace v Severní Koreji, kde se po jaderné zkoušce silně haraší zbraněmi. V ekonomickém sféře byl vyhlášen report o úrovni inflace výrobních cen PPI za září t.r., který ovšem znovu připomenul obavy z inflačních tlaků. Tzv. jádrová inflace (bez započtení cen potravin a energií) vzrostla o nečekaných +0,6% namísto očekávaného umírněného navýšení +0,2%. Hlavní vliv zde měl nárůst cen motorových vozidel, který byl největší za posledních 15 let.

Na druhou stranu trh mírně podržely dobré hospodářské výsledky firem Johnson and Johnson (JNJ) a Merrill Lynch (ML) a na základě reportu o stavu sentimentu v oblasti výstavby domů a bytů (tzv. NAHB/Wells Fargo housing market index) došlo také k zmírnění negativních názorů na tento sektor. Ukázalo se, že zhruba 1/3 firem z tohoto sektoru je již optimističtější.

Hlavní akciové indexy jsou tak před středečním tradingem nastaveny takto:

Blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11950,02 bodů (-30,58 bodů, resp. -0,3%) s tím, že do pořadí TOP 3 patří akcie IBM, J. P. Morgan Chase (JPM) a Johnson and Johnson (JNJ), naopak do sestavy FLOP 3 se zařadily akcie United Technologies (UTX), Altria Group (MO) a Home Depot (HD).

Technologický index Nasdaq Composite se zastavil na 2344,95 bodů (-18,89 bodů, resp.         -0,8%).

Širší index Standard and Poor´s 500 je na hodnotě 1364,05 bodů (-5,00 bodů, resp. -0,4%).

Zobchodované objemy na burzách byly solidní a na NYSE se zobchodovalo celkem 1,52 mld kusů akcií a na Nasdaq to bylo 2,16 mld kusů akcií.

Podle sektorů oslabily polovodiče (vliv Intelu), internety, networks, počítačový hardware a software a stejně tak retailové řetězce. Dobré obchody proběhly v sektoru utilit a biotechnologií.

Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10 Y Treasury Note dostal na kurs 100 25/32 % nominální hodnoty (+1/32 % nominální hodnoty) s výnosem 4,78 % p.a.

Na komoditních trzích se ropa se svou cenou znovu ponořila pod hladinu 60 USD za barel a realizovala na NYMEX closing na kursu 58,93 USD za barel (-1,01 USD). Dnes se zřejmě očekává nárůst zásob ropy. Zlato se také dostalo pod hranici 600 USD za trojskou unci, konkrétně 593,50 USD za unci (-5,0 USD) v případě prosincového kontraktu.

Na forexových trzích se cross rates EUR/USD pohybovaly na hranici 1,2549 a poměr JPY/USD byl na hranici 118,81.

Podle ekonomického kalendáře nás dnes čekají tyto makroukazatele: Building Permits za září t.r. s očekávanou hodnotou stavebních povolení 1715K, Housing Starts za září t.r. s očekáváním cifry zahájenívástavby nových domů a bytů 1650K. Poté to bude inflační indikátor ve spotřebitelské sféře CPI (Consumer Price Index) za září t.r. s očekáváním hodnoty -0,3% (Core CPI má být 0,2%). Nakonec ještě stav zásob ropy a derivátů z ní Crude Inventories ke dni 13.10. t.r.

Na trhu se objevily další nové aktivity v oblasti fúzí a akvizicí, konkrétně budou fúzovat dvě burzy – Chicago Mercantile Exchange (CME) bude kupovat Chicago Board of Trade (BOT) v objemu 8 mld USD v cashi a akciích. Dále farmaceutická firma Eli Lilly (LLY) převezme partnerskou společnost Icos Corp. (ICOS) ze stejného oboru za 2,1 mld USD. Dále bude firma Level 3 Communications (LVLT) kupovat firmu Broadwing (BWNG) za 1,4 mld USD.

Afin Brokers, a.s.

Ing. J. Stoulil

Veškeré obchody s cennými papíry mohou vést jak k ziskům, tak i ke ztrátám. Emitenti nebyli seznámeni s těmito investičními doporučeními. Informace zde uvedené jsou pouze doporučujícího a informativního charakteru. Při jejich tvorbě postupovala společnost s vynaložením odpovídající péče. Afin Brokers, a.s. předchází vzniku střetu zájmů ve vztahu k investičním doporučením odpovídajícím vnitřním členěním a pravidelnou vnitřní kontrolou. Dozor nad Afin Brokers, a.s. vykonává Česká národní banka. Pro Afin Brokers, a.s. Josef Stoulil. Další informace týkají se investičních doporučení naleznete na www.stockmarket.cz.