(Kurzy.cz)
AFT - koment k výsledkům maďarské banky OTP
Předkládáme komentář výsledků banky OTP za 1Q (IFRS) od našeho maďarského partnera Concorde Securities (CS). Klienti ATLANTIK FT obdrželi celou analýzu elektronickou poštou. Pokud jste analýzu neobdrželi, kontaktujte prosím naše obchodní oddělení na tel. 225 010 242.
Banka OTP v 1Q (podle standardů IFRS) dosáhla čistého zisku 46,2 mld. HUF. Výsledek je o 7 % lepší než projekce CS a o 4,5 % vyšší než průměrný odhad trhu. Zisk stoupl o 20,5 % r/r díky silnému růstu úvěrů, zisku z obchodování s cennými papíry a z pojistného, zisku ze swapů a díky nižší potřebě rezerv. Zmenšující se marže v důsledku vyšší konkurence však zmírnily růst čistých úrokových výnosů i zisku.
CS sníží odhad čistých úrokových výnosů a čisté úrokové marže pro rok 2006, protože na ně má negativní dopad velká konkurence. CS však také sníží odhad tvorby rezerv, a ponechá proto projekci letošního zisku na 186 mld. HUF (710 HUF na akcii).
Podle CS je cena akcií OTP stále atraktivní, zejména vzhledem k ceně obdobných bank (25% diskont vůči Erste Bank) a k záměrům maďarské vlády napravit makroekonomické nerovnováhy. Ceny akcií z tzv. nových trhů však v poslední době začaly kolísat. CS zvýšila cílovou cenu pro akcie OTP z 8 120 HUF na 8 700 HUF a ponechala doporučení AKUMULOVAT.
Poslední zprávy z rubriky Akcie ve světě:
Přečtěte si také:
Prezentace
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
30.04.2024 Tesla po špatných výsledcích roste, Meta po...
Okénko investora
Mgr. Timur Barotov, BHS
Diverzifikace v době koncentrovaných akciových trhů – výzkum Goldman Sachs
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Za 1. čtvrtletí roku 2024 rozšířila ČNB „zlatý poklad“ o dalších téměř 5 tun
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři