Naděje na dohodu sráží ceny pšenice

Cena pšenice v Chicagu dnes klesla až o 2 % na 612,5 centů za bušl, nejníže od 9. července. Trh reagoval na zprávu, že Rusko zvažuje návrhy na zajištění bezpečnosti obilních zásilek v Černém moři.

Futures tím vymazaly rizikovou přirážku, která se vytvořila po zesílení ruských a ukrajinských útoků na začátku července. Ještě počátkem září přitom cena vystoupala na 795 centu za bušl, nejvyšší úroveň od začátku roku 2023.

Rusko jedná o bezpečnosti obilních zásilek

Podle agentury Interfax, která citovala náměstka ruského ministra zahraničí Alexandra Alimova, Moskva projednává možnosti zabezpečení přepravy obilí s Tureckem a několika dalšími zeměmi.

Rusko a Ukrajina společně zajišťují více než čtvrtinu světového vývozu pšenice. Útoky na přístavy a plavidla však jejich dodávky výrazně omezily. Rozšíření útoků do západní části Černého moře, blíže k Rumunsku a Bulharsku, navíc ohrozilo také alternativní přepravní trasy.

Podle šéfa zemědělské poradenské společnosti IKAR Dmitrije Rylka jsou světové ceny pšenice od začátku sezony mimořádně citlivé na vývoj černomořské dopravy. I pouhý náznak příznivých zpráv proto vyvolává pokles.

Konkrétní dohoda ale zatím oznámena nebyla a útoky v oblasti nevykazují výraznější známky ústupu. Ruský prezident Vladimir Putin minulý týden zahájil rozhovory s americkým vyslancem Stevem Witkoffem a nabídl možnost setkání s Donaldem Trumpem v Číně.

Zdroj: Bloomberg

Návrat původních obchodních tras může trvat

Ani případný diplomatický pokrok by nemusel rychle obnovit původní podobu obchodu. Řada zemí závislých na černomořském obilí už přešla k jiným dodavatelům, často za cenu delších a dražších přepravních tras.

Dosavadní výpadky zároveň přispívaly k tlaku na ceny potravin. Index cen potravinářských komodit OSN v září vystoupal nejvýše od listopadu 2022. Bloomberg Agriculture Spot Index, sledující deset významných zemědělských komodit, zaznamenal nejprudší čtvrtletní růst od března 2022.

Ceny tlačí dolů také sklizeň a změna sázek investorů

K dnešnímu oslabení pšenice přispěl i širší pokles komodit po propadu brazilského realu, který následoval po překvapivém volebním vítězství prezidenta Luize Inácia Luly da Silvy.

Dalším faktorem jsou podzimní sklizně na severní polokouli. Doplňování zásob mění náladu finančních investorů a oslabuje sázky na další zdražování.

Hedgeové fondy se začátkem září dostaly u pšenice do čisté pozice sázející na růst cen. Od té doby však tyto sázky postupně omezují, zatímco pozice sázející na pokles dosáhly patnáctitýdenního maxima.

Graf pšenice (WHEAT, D1)

Zdroj: xStation5

Pšenice (WHEAT) pokračuje v poklesu ze zářijového maxima poblíž 795 centů za bušl. Cena se nyní pohybuje kolem 615,6 centu, přičemž ztrácí přibližně 1,6 %. Sestupná řada nižších maxim a minim ukazuje, že převahu nadále mají prodávající.

Nejbližší důležitou oblast představuje pásmo 600–620 centů, ve kterém se podle zobrazeného objemového profilu soustředila výrazná část obchodování. Cena zde zároveň navazuje na oblast opakovaně testovanou v předchozích měsících. Případné prolomení 600 centů by otevřelo prostor směrem k 580 centům, kde leží část červnových a červencových minim.

RSI na hodnotě 24,3 ukazuje přeprodaný trh, což může zvýšit pravděpodobnost krátkodobého odrazu. Samotná přeprodanost však obrat trendu nepotvrzuje. Také momentum na −57 bodech zůstává výrazně záporné, a nadále tak svědčí o silném prodejním tlaku.

Další články o komoditách a jejich obchodování:

• Investování do kávy formou CFD
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování stříbra – Jak investovat do stříbra?
• Šest věcí, které potřebujete vědět o obchodování ropy
• Základy obchodování komodit
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?
• Historie a budoucnost zemního plynu (NATGAS)

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na komodity z různých sektorů!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Obchodování s komoditami – jak investovat do komodit?
• Obchodování zlata – Investování do zlata pro začátečníky
• Obchodování s plynem – Jak investovat do NATGAS?

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.