Ranní shrnutí (04.02.2026)

Asijské trhy zahájily středeční obchodování poklesem, který odstartoval již včera na Wall Street.

Americký technologický sektor včera zaznamenal prudký propad, což stáhlo index Nasdaq 100 až o 2 %, přičemž obchodování zakončil se ztrátou 1,43 %. Kontrakt na S&P 500 (US500) klesl téměř o 0,9 %, na hodnotu 6 900 bodů. Mezi největšími technologickými firmami utrpěly největší ztráty Nvidia a Microsoft (více než 3 %), ale sektor IT služeb si vede ještě hůře. Naopak rostou akcie bank, zbrojařských firem a producentů ropy a plynu.

Softwarové společnosti zaznamenaly pokles kvůli nové aplikační vrstvě Cloude od Antrhropic. Investoři se obávají, že podobná řešení naruší obchodní modely mnoha firem v softwarovém průmyslu, což povede k omezenému růstovému potenciálu nebo úbytku zákazníků. Prudce oslabily akcie společností Intuit, Salesforce a ServiceNow, čímž prohloubily už tak výrazný výprodej posledních měsíců.

Slabost technologického sektoru se nakonec přenesla i na hardware. Akcie dodavatele GPU Broadcom klesly o více než 6 % a výrobce pamětí jako Micron zaznamenaly propad přes 4 %. Zajímavé je, že Palantir díky silným výsledkům odolal výprodeji a zaznamenal nárůst o 6 %. Akcie WalMartu vzrostly téměř o 2,5 %, čímž firma poprvé dosáhla tržní kapitalizace 1 bilion USD. PepsiCo posílila o více než 3 % po zveřejnění výsledků.

Podle médií USA pozastavily prodeje AI čipů NVIDIA (NVDA) do Číny kvůli bezpečnostním kontrolám.

Advanced Micro Devices oznámila po uzavření trhu výsledky za čtvrté čtvrtletí. Přestože výrobce čipů překonal očekávání co do tržeb i zisků, jeho výhled byl horší, než se čekalo, což vyvolalo výrazný výprodej v prodlouženém obchodování.

Částečné čtyřdenní uzavření americké vlády skončilo, když Sněmovna reprezentantů v úterý schválila návrh zákona o financování a prezident Trump jej podepsal.

Je však třeba poznamenat, že BLS oznámil, že kvůli vládnímu uzavření nepublikuje zprávu o zaměstnanosti za leden ani údaje JOLTS v plánovaném termínu.

Čínský sektor služeb v lednu zrychlil, PMI vzrostl na 52,3, což značí nejrychlejší růst aktivity za poslední tři měsíce díky silnější domácí i vývozní poptávce. V Japonsku PMI služeb vzrostl na 53,7, nejvýše za 11 měsíců, díky růstu objednávek a zaměstnanosti. Australský PMI ukázal nejsilnější růst za téměř čtyři roky, podpořený dynamikou objednávek a vývozu.

UBS Group zveřejnila lepší než očekávané tržby za 4Q a oznámila program zpětného odkupu akcií v hodnotě 3 miliard GBP do roku 2026, s možností navýšení.

Novartis: Tržby za 4Q dosáhly 13,34 miliardy USD, mírně pod očekáváním (13,68 miliardy USD). Upravený zisk na akcii (Core EPS) činil 2,03 USD, mírně nad očekáváním (2,01 USD).

Crédit Agricole: Tržby činily 6,97 miliardy EUR (vs. oček. 6,78 mld. EUR), čistý zisk však dosáhl pouze 1,03 miliardy EUR, méně než očekávaných 1,10 miliardy EUR.

Na forexovém trhu si dnes nejlépe vedou britská libra a euro. Naopak japonský jen a novozélandský dolar (NZD) čelí tlaku.

NZD/USD mírně oslabil po zveřejnění údajů o zaměstnanosti na Novém Zélandu za 4Q 2025. Míra nezaměstnanosti vzrostla na 5,4 %, což je nejvyšší úroveň za 10 let. Přesto byly detaily zprávy hodnoceny pozitivněji, což tlak na kiwi částečně zmírnilo.

Ropa WTI klesá o 0,35 %, reakce na zprávu o sestřelení íránského dronu Šáhed-139 americkým stíhačem F35 je omezená. USA uvedly, že jednací harmonogram s Íránem zůstává beze změny a rozhodnutí o sestřelu bylo správné.

Zemní plyn (NATGAS) ztrácí 2 % a navazuje na předchozí poklesy. Nové předpovědi počasí ukazují na dlouhodobější oteplení v USA.

Zdroj: NOAA

Situace zůstává beze změny také u drahých kovů. Zlato (GOLD) i stříbro (SILVER) nadále rostou, a to o 2,4 % a 3 %.

Tepelná mapa volatility aktuálně viditelná na forexovém trhu. Zdroj: xStation

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.