Statistika investičních fondů – komentář Listopad 2025

Komentář k agregované sektorové rozvaze

Fondový kapitál

Hodnota fondového kapitálu investičních fondů na konci listopadu činila 1 979,3 mld. Kč. Oproti říjnu tato hodnota vzrostla o 12,5 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +6 mld. Kč). Ve srovnání se stejným obdobím loňského roku hodnota fondového kapitálu investičních fondů vzrostla o 32,6 %. Největší meziměsíční změna byla zaznamenána u nemovitostních fondů, u kterých hodnota fondového kapitálu vzrostla o 5,5 mld. Kč na 353 mld. Kč.

Investice do dluhopisů

Hodnota držených dluhopisů ke konci listopadu činila 413,7 mld. Kč. Ve srovnání s předchozím měsícem celkový objem dluhopisů v portfoliu fondů vzrostl o 8,9 mld. Kč (měsíční transakce představovaly +11,1 mld. Kč). Podíl dluhových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci vzrostl, a to na 20,9 %.

Investice do majetkových cenných papírů

V průběhu sledovaného měsíce došlo k růstu objemu majetkových cenných papírů v portfoliu fondů. Ke konci měsíce představovala hodnota držených majetkových cenných papírů 1 102,1 mld. Kč, z toho 413,8 mld. Kč činily investice do akcií a podílových listů investičních fondů a 688,3 mld. Kč do akcií a ostatních majetkových účastí. Oproti říjnu hodnota majetkových cenných papírů vzrostla o 1,1 mld. Kč (měsíční transakce činily -4,9 mld. Kč). Podíl majetkových cenných papírů na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl, a to na 55,7 %.

Ostatní investice

Hodnota prostředků investovaných do jiných aktiv během sledovaného období poklesla. Celkový objem ostatních investic v listopadu činil 544,7 mld. Kč, z toho 83,1 mld. Kč tvořily investice do stálých aktiv a 120,9 mld. Kč do vkladů. Podíl ostatních investic na fondovém kapitálu fondů oproti předešlému měsíci poklesl na 27,5 %.

Počet vykazujících subjektů

Ke konci listopadu 2025 působilo na území České republiky 1 025 rezidentských investičních fondů. Z toho bylo 123 akciových fondů, 72 dluhopisových fondů, 73 smíšených fondů, 172 nemovitostních fondů, 534 ostatních fondů a 51 fondů bez investiční politiky.

Graf č. 1 – Bilanční suma členěná podle položek aktiv

Zdroj: ARAD systém časových řad

Graf č. 2 – Fondový kapitál členěný podle typu fondu

Zdroj: ARAD systém časových řad

Poznámky:

Investičními fondy se rozumí investiční a podílové fondy jiné než fondy peněžního trhu. Dle nařízení Evropské centrální banky ECB/2013/33 o rozvaze sektoru měnových finančních institucí fondy peněžního trhu spadají do tohoto sektoru a data za fondy peněžního trhu nejsou součástí statistiky investičních fondů.
Transakcemi se rozumí změny ve stavech, ke kterým došlo v průběhu určeného období v důsledku nákupu/prodeje daného instrumentu. Měsíční transakce jsou počítány z rozdílů zůstatkových hodnot očištěných o reklasifikace, změny cen, pohyby směnných kurzů a případně ostatní změny, které nejsou důsledkem finančních transakcí (tzv. netransakční vlivy).
Ostatními investicemi se rozumí prostředky investované do jiných aktiv než dluhopisů a majetkových cenných papírů (zejména vklady, úvěry a nemovitosti).
Časové řady zachycující vývoj statistiky investičních fondů jsou dostupné v systému časových řad ARAD.