Graf dne - US100 (17.12.2024)

Nasdaq Composite dosáhl rekordní uzavírací hodnoty při rozdílné výkonnosti trhu, přičemž AI a kvantové počítače jsou hnací silou růstu technologického sektoru, zatímco tradiční sektory zaostávají. Očekávané zítřejší rozhodnutí Fedu o sazbách trhy oceňují na 95,4 % pravděpodobnost snížení o 25 bb, ačkoli pokyny pro 2025 mohou být více jestřábí, než se původně očekávalo.

Hlavní statistiky trhu:

• Nasdaq dosáhl 38. rekordního závěru roku 2024, růst o 1,2 %
• Tržní kapitalizace společnosti Broadcom přesáhla 1 bilion USD, akcie meziročně vzrostly o 126 %
• Bitcoin dosáhl nového ATH nad 106 000 USD

Vedoucí postavení v technologickém sektoru vs. slabost širšího trhu

Síla Nasdaqu nadále maskuje základní tržní divergenci, přičemž Dow klesá již osm seancí v řadě, což je jeho nejdelší série ztrát od roku 2018. Index S&P 500 zaznamenal jedenáctou negativní seanci v řadě, což je nejdelší taková série v dostupných údajích od roku 1999, a zdůraznil tak úzký charakter tržních zisků.

Rozmach umělé inteligence a kvantové výpočetní techniky

Dynamiku v technologickém sektoru nadále podporuje vývoj související s umělou inteligencí. Hvězdné výsledky společnosti Broadcom, včetně 220% nárůstu příjmů z umělé inteligence na 12,2 miliardy USD, jsou příkladem síly tohoto odvětví. Vznik kvantových počítačů jako nového růstového tématu vyvolal značný zájem investorů, přičemž společnosti jako Rigetti Computing (+843 % za 3 měsíce), D-Wave Quantum (+455 %) a IonQ (+398 %) zaznamenaly dramatické zisky navzdory omezené tvorbě tržeb.

Změny ve složení indexu

Každoroční obměna indexu Nasdaq 100 odráží vývoj tržních témat a 23. prosince se do něj místo společností Moderna, Super Micro Computer a Illumina zařadí Palantir Technologies, Axon Enterprise a MicroStrategy, která se zaměřuje na bitcoiny. Změny podtrhují rostoucí vliv odvětví umělé inteligence, kryptoměn a podnikového softwaru.

Očekávání snížení sazeb

Zatímco na zítřejším zasedání FOMC se snížení sazeb o 25 bb zdá být téměř jisté, očekává se, že Fed naznačí konzervativnější cestu uvolňování pro rok 2025, přičemž projekce nyní ukazují na tři snížení o 25 bb namísto čtyř. Tato úprava odráží přetrvávající obavy z inflace a potenciální politické dopady nastupující Trumpovy administrativy, včetně navrhovaných cel a imigračních kontrol.

Pokračující dominance technologického sektoru spolu s širokou divergencí trhů a vyvíjejícími se očekáváními v oblasti měnové politiky naznačují spíše pokračující rotaci trhu než široce založenou sílu směřující do roku 2025.

US100 (D1 Interval)

Index Nasdaq-100, reprezentovaný kontraktem US100, včera dosáhl rekordní uzavírací hodnoty. Jako počáteční úrovně podpory pro býky slouží maximum z poloviny prosince na úrovni 21 669 a maximum z poloviny listopadu na úrovni 21 255, zatímco další podporu nabízí maximum z poloviny července na úrovni 20 895, které je v těsném souladu s 50denní SMA na úrovni 20 851. Medvědi se mohou zaměřit na 20 896 jako na klíčovou úroveň, aby využili medvědí divergence, přičemž mezi následné cíle patří 100denní SMA a srpnová maxima poblíž 19 917, které představují kritické úrovně poklesu.

Index RSI vstoupil do překoupené zóny, což potenciálně urychluje býčí momentum. Mezitím si MACD zaslouží pozorné sledování, protože je připraven se buď zúžit, nebo rozšířit, což poskytne náhled na tempo a udržitelnost současného býčího trendu. Zdroj: xStation

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.