Co je Santa Claus Rally a proč by vás měla zajímat

V roce 1972 Yale Hirsch, autor knihy Stock Trader's Almanac, zavedl termín „Santa Claus rally“, který označuje období posledních pěti obchodních dnů běžného roku a prvních dvou obchodních dnů roku následujícího. Během těchto dnů dochází podle historických údajů k 79,2% nárůstu cen akcií, což dokumentuje výkonnost indexu S&P 500. Od roku 1950 do roku 2020 se tento jev vyskytl 57krát s průměrným ziskem 1,3 %.

Prosinec je pro akcie statisticky silnějším měsícem, letošní rally ale začala už po listopadovém zasedání Federálního rezervního systému (Fed). Obchodníci si výroky předsedy Jeroma Powella vyložili tak, že Fed dosáhl konce cyklu zpřísňování měnové politiky, a to na pozadí zpomalující inflace a trhu práce, zatímco ekonomika nadále vykazuje odolnost.

Santa Claus rally je často spojována s optimismem investorů, který je podpořen sváteční náladou, zvýšenými nákupy a investováním ročních odměn. Může také souviset s „lednovým efektem”, kdy investoři nakupují akcie v očekávání růstu cen na začátku roku. Investoři mohou využívat ztrátových pozic k daňové optimalizaci, provádět zpětné odkupy akcií nebo investovat do trhu roční bonusy. V lednu mnozí přehodnocují svá portfolia a zahajují investiční programy, přičemž výnosy zaznamenané v tomto měsíci často naznačují výkonnost trhu v průběhu celého nadcházejícího roku.

Očekávání pro rok 2024

Historické údaje ukazují, že prosincové výnosy bývají příznivější, pokud se trhu dařilo po celý rok. Za posledních dvacet let, kdy v polovině z těchto let index S&P 500 vzrostl za předchozích jedenáct měsíců o více než 10 %, činil průměrný prosincový výnos 2,2 %. Naopak v letech, kdy index vzrostl o méně než 10 %, činil průměrný prosincový pokles 0,6 %.

Při pohledu do prosince 2024 podporuje potenciální rally několik pozitivních faktorů. Index S&P 500 v současné době vzrostl o 23 %, což odráží silnou dynamiku. Kromě toho jsou v USA rekordně vysoké zpětné odkupy ze strany podniků, což pomáhá stabilizovat volatilitu trhu a zmírnit rizika poklesu akcií. Aktivní přesun investorů z nadhodnocených akcií indexu S&P 500 do jiných sektorů také ukazuje na přetrvávající býčí trh, který očekává příležitosti k rotaci do jiných sektorů. Kromě toho celkový ekonomický výhled USA zůstává silný, podpořený nízkým rizikem recese, což by mohlo podpořit zejména společnosti s malou nebo střední kapitalizací.

10 klíčových tipů pro nákup akcií během novoroční rally:

1. Důkladný průzkum: Upřednostněte informovaná rozhodnutí před impulzivními pohyby během rally. Vybírejte si společnosti se silnými fundamenty a pozitivní trajektorií růstu. Studujte finanční výkazy, sledujte klíčové ukazatele výkonnosti a pochopte vyhlídky budoucího růstu.

2. Realistická očekávání: Připravte se na možné výkyvy trhu a mějte připravený plán odchodu pro případ poklesu.

3. Analýza portfolia: Zjistěte potřebu diverzifikace a zvažte sektory, kterým se tradičně daří v období svátků, jako je spotřební zboží, cestování a maloobchod.

4. Začněte včas: Investujte s předstihem a vyhněte se impulzivním rozhodnutím na poslední chvíli.

5. Diverzifikace: Rozložte své investice mezi různé společnosti a sektory, abyste snížili rizika, místo abyste je soustředili do jedné oblasti.

6. Hodnota akcií: Upřednostňujte akcie, které se obchodují pod svou vnitřní hodnotou. V dobách nejistoty na trhu jsou hodnotové akcie často výnosnější.

7. Trpělivost: Držte se svého plánu a nehoňte se za krátkodobými zisky.

8. Stop-loss příkazy: Pokud ceny klesnou pod předem stanovenou úroveň, ochraňte svůj kapitál automatickým prodejem akcií.

9. Vyhněte se nadměrnému pákovému efektu: Nepůjčujte si peníze na investování na akciovém trhu, protože to může zvýšit potenciální ztráty.

10. Zachování diverzifikace: Navzdory přitažlivosti „Santa Claus rally” nezanedbávejte ostatní segmenty svého portfolia. Pravidelně obnovujte rovnováhu, abyste udrželi požadované rozložení aktiv.

Čtyři nápady, které je třeba zvážit na „Santa Claus Rally” v roce 2024:

Microsoft Corporation (MSFT) - Microsoft je i nadále lídrem v oblasti cloud computingu a softwarových řešení. Díky silnému růstu cloudových služeb Azure a pokračujícím inovacím v oblasti umělé inteligence má Microsoft dobrou pozici pro krátkodobé zisky i dlouhodobý růst a nedávné stažení z burzy v polovině listopadu nabízí atraktivní vstupní bod.

NVIDIA Corporation (NVDA) - Vedoucí postavení společnosti Nvidia v oblasti umělé inteligence a polovodičů je i nadále silné. Její inovace a strategické vztahy nabízejí dlouhodobý potenciál. Přestože společnost přechází do mírnější růstové fáze, její silná pozice na trhu a pokračující poptávka po jejích produktech z ní činí atraktivní možnost pro investory, kteří hledají růst.

iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) - iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT), spravovaný společností BlackRock, poskytuje přímý přístup ke spotovému BTC a je jedním z největších BTC ETF. Tento produkt se snaží sledovat cenu Bitcoinu a nabízí bezpečný investiční nástroj. Vzhledem k historickým prosincovým trendům může dlouhá pozice v IBIT využít potenciálního růstu ceny.

iShares Russell 2000 ETF (IWM) - Tento fond sleduje výkonnost akcií s malou tržní kapitalizací, které mohou těžit ze zvýšeného optimismu a nákupní aktivity během sváteční sezóny. Tento fond je navržen tak, aby sledoval index Russell 2000, který obsahuje 2 000 amerických akcií s malou tržní kapitalizací. Z tohoto zvýšeného optimismu mohou neúměrně těžit akcie s malou tržní kapitalizací, které bývají volatilnější a citlivější na pohyby trhu. Menší, volatilnější akcie mohou v této sezóně těžit z většího apetitu investorů k riziku.

Komentují finanční analytici investiční platformy a aplikace provozované společností Freedom24

Okomentovat na Facebooku