Graf dne - US500 (31.10.2024)

Skvělé výsledky společností Alphabet, Microsoft a Meta Platforms nedokázaly zlepšit náladu na americkém akciovém trhu, na který začíná tlačit posilující americký dolar a rostoucí výnosy státních dluhopisů. Dnes po skončení americké seance představí čtvrtletní zprávy společnosti Apple (AAPL.US) a Amazon (AMZN.US), což v kombinaci se zveřejněním PCE inflace a žádostí o podporu ve 13:30 znamená, že můžeme opět očekávat zvýšenou volatilitu na akciovém trhu.

• Výsledková sezóna je zatím poměrně neuspokojivá (navzdory velmi solidním výsledkům BigTech), několik společností zklamalo očekávání a akcie některých společností (včetně včerejších Meta Platforms) ztrácejí, přestože společnosti vykazují velmi dobré výsledky, protože komentáře k prognózám nedokážou ospravedlnit vysoké ocenění a nadsazená „neoficiální“ očekávání Wall Street.
• Podle údajů společnosti FactSet činil růst zisků společností z indexu S&P 500 (ke konci minulého týdne) 3,6 % ročně, zatímco index za poslední rok vzrostl o více než 36 %. Na konci minulého týdne vydalo pro čtvrté čtvrtletí roku 2024 snížené prognózy celkem 20 společností, zatímco kladné prognózy vydalo 11 společností.
• Celkem 5 sektorů indexu S&P 500 hlásí nižší zisky (slabší zisk na akcii / snížené prognózy zisku). Průměrná čistá marže činí 12 % oproti 12,2 % ve 2. čtvrtletí 2024 a 12,2 % ve 2. čtvrtletí 2023; stále je vyšší než desetiletý průměr 11,5 %. Celkem 3 segmenty společností z indexu S&P 500 hlásí meziročně vyšší čisté marže (nejsilnější růst v sektoru informačních technologií, kde marže dosahuje 24,7 % oproti 23,9 % před rokem) vs. 7 sektorů hlásí klesající dynamiku (nejslabší sektor energetiky)

Vzhledem ke zvýšené volatilitě v souvislosti s volbami v USA a širší nejistotě ohledně pokračujícího vývoje výnosů se tak krátkodobá korekce stále jeví jako nepravděpodobný scénář, zatímco US500 se obchoduje de facto poblíž historických maxim. Ocenění zůstává historicky vysoké, ale ve srovnání s mnohaletými průměry není příliš vysoké. Kromě společností Apple a Amazon bude po skončení seance reportovat výsledky také Intel a před otevřením burzy v USA budou reportovat společnosti Uber a Mastercard.

US500 (H1 interval)

RSI v hodinovém intervalu ukazuje méně než 20, což signalizuje extrémní přeprodanost. Podle býčího scénáře by dokončená korekce 1:1 mohla index posunout zpět do oblasti 5900 bodů. Pokud se index při velkém objemu propadne pod úroveň 5800 bodů, můžeme očekávat otestování lokálních minim na úrovni 5700 bodů. Výhledový ukazatel P/E pro index S&P 500 v současnosti činí 21 oproti 19,6 pro pětiletý průměr a 18,1 pro desetiletý průměr.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.