Souhrn 4.9. - Evropa v minusech s přispěním VW, US trhy se zotavují, BCPP rostla díky ČEZ a Monetě, dolar silně oslabuje, ropa nízko, zlato pod 2500 USD

Pražská burza se při růstu likvidity blízko k dlouhodobému průměru dokázala v samotném závěru vymanit z denních ztrát.

Evropské akciové trhy se des držely v minusech inspirovaných včerejším výplachem v USA a propadem trhů v Japonsku připomínajícím velmi dění ze začátku srpna. Tehdy byl startovacím motorem propad v Japonsku, nyní hlavní impuls přišel z USA v podobě obnovení obav ze zdraví tamní ekonomiky. Hlavním tahounem propadu byly technologie v čele se sektorem čipů. Akcie Nvidie oslabily téměř o 10 % a odpisem necelých 280 mld. USD tržní kapitalizace ustanovily nový světový historický rekord v tomto směru.

Na evropské trhy nepříznivě doléhá také vývoj kolem německého koncernu VW, který s největší pravděpodobností plánuje uzavření 2 svých továren v reakci na slabý vývoj automobilového trhu v Evropě. Ze všech zainteresovaných stran padají poměrně silná slova, což zvyšuje obecnou mru nervozity a nejistoty.



US akciové trhy po lehce negativním úvodu dne začínají korigovat včerejší propady. Technologický sektor částečně koriguje včerejší mimořádně silné propady. Určitou pozornost trh věnuje komentářům šéfa Atlanta Fedu Bostice, který dnes poznamenal, že centrální banka by neměla čekat se snížením sazeb až klesne inflace na nebo pod cíl na úrovni růstu cen o 2 %. Takové čekání by mohlo potenciálně přinést zbytečnou bolest a problémy pro trh práce.

Klíčové akcie Nvidie překonaly úvodní oslabování o další 3 % a aktuálně rostou o cca 1,5 %. Lídři technologického sektoru jako třeba AMD a Tesla posilují o cca 4 %. Alphabet a Meta rostou v řádu několika málo desetin procenta.

Pozitivně na akciové trhy působí částečná normalizace výnosové křivky, ke které dnes došlo. Křivka byla doposud v nezdravém inversním módu, kdy byly výnosy u "desítek" nižší než u kratších "dvojek", což se dnes urovnalo alespoň do vzájemně vyrovnané bilance. Inversní průběh křivky je obvykle vnímám jako signál očekávané ekonomické recese.


Euro dnes posílilo vůči dolaru, což se umocnilo především odpoledne v souvislosti s již zmíněnými komentáři šéfa Atlanta Fedu. šance na snížen dolarových sazeb se dále zvyšují, což snižuje atraktivitu zelených bankovek.
Koruna postupem dne výrazněji posilovala k euru a především k dolaru.


Ropa dnes především ve druhé polovině dne výrazněji rozkolísaná, což lze přičíst na vrub razantnějšímu měnovému vývoji. Ceny ropy včera výrazně poklesla v reakci na obavy z možné nadprodukce suroviny na trhu kvůli obavám z obnovení produkce v Libyi, obavám z navýšení produkce skupiny OPEC+ a obavám ze obecné slabosti čínské a také americké ekonomiky. Skupina OPEC+ plánuje navýšení produkčních limitů o cca 180 000 barelů denní produkce. Jednání v Libyi zřejmě směřují k obnovení produkce cca 700 000 barelů denně.

Zlato pod hranicí 2500 USD rozkolísané také kvůli vývoj na měnových trzích. 



BCPP dokázala v závěru dne urovnat převažující lehký denní pokles. Důležitou roli v tomto vývoji sehrály především akcie ČEZu, které dokázaly zvrátit nepříznivý vývoj z první poloviny dne. Až na akcie Monety se příliš nedařilo bankovnímu sektoru. Ve výraznějším posilování pokračovaly akcie Kofoly, které reagují na pozitivní výhled a zvýšení cílové ceny v rámci doporučení od analytiků KB. Dařilo se také stále velmi volatilním akciím Pilulky.

Burza Praha Závěr 4.9.2024
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	647.00	0.31%	2.03 mil.	645.00
ČEZ	867.50	0.87%	173.62 mil.	860.00
ERSTE	1209.00	-1.02%	135.33 mil.	1221.50
GEN(NORTON)	590.00	0.00%	NaN mil.	590.00
GEVORKYAN	256.00	-1.54%	0.00 mil.	260.00
KB	768.50	-0.13%	46.74 mil.	769.50
KOFOLA	321.00	4.56%	5.89 mil.	307.00
MONETA	110.20	1.10%	28.11 mil.	109.00
PHOTON	40.40	-0.74%	0.09 mil.	40.70
PILULKA	180.00	4.05%	0.67 mil.	173.00
PM	15220.00	0.53%	2.07 mil.	15140.00
PRIMOCO	930.00	0.00%	0.31 mil.	930.00
VIG	788.00	-0.51%	1.00 mil.	792.00
Více: Burza závěr			395.86 mil.

Hlavní zprávy a komentáře k dennímu dění na trzích:
12 h - Evropa navazuje na propady v USA a v Asii, BCPP se také přidává, ale tempo není nijak závratné, ropa blízko 73 USD, zlato pod 2500 USD

ČR	SDA: Prodej nových automobilů v ČR v srpnu propadl meziročně o 8,7 %. Za 8M prodeje rostly o 2,26 % J&T BANKA uzavřela první pololetí roku 2024 se ziskem ve výši 3,94 miliardy korun Pražská burza oznámila nové složení bází indexu PX s platností od 23.9.2024
ropa	Ropa se po zprávách OPEC+ vrací nad 71 USD Ropa padá na roční minima! Kam až poklesnou ceny pohonných hmot? Ropa se dále propadá, Brent klesá pod 73 USD za barel, americká WTI pod 70 USD
US volby	Vítězství Trumpa zatíží americkou ekonomiku, Harrisová ji oživí. Klíčová jsou cla a imigrace (Goldman Sachs) Trumpova cla by snížila německý HDP o 1-1,5 %
centrální banky	Bank of Canada v souladu s očekáváním snížila sazby o 25 bazických bodů. USDCAD reaguje Komentář Bostice z Fedu. Americká ekonomika a trh práce ztrácejí dynamiku?
automotive	Vedení VW dnes jedná s odbory. Návrhy vedení jsou podle odborů deklarací úpadku. Vláda nenechá VW padnout Volvo lehce mírní své EV plány. Akcie klesají o 4 % Prodeje elektroaut v Německu se bortí, v srpnu spadly meziročně o takřka 70 %. Německá vláda ujišťuje, že VW padnout nenechá
makro	JOLTS v USA nižší, než se očekávalo. Tovární objednávky mírně nad očekáváním. US500 ztrácí Konečný PMI v eurozóně mírně nižší; údaje ze Spojeného království silnější, než se očekávalo Čína - Caixin PMI index ve službách za srpen zaostal za odhady