Graf dne – OIL (07.08.2024)

Trh s ropou v poslední době zažil silný výprodej, vyvolaný obavami o makro zdraví americké ekonomiky, z něhož se k dlouhodobě pozorovaným slabým údajům z Evropy a Asie (zejména Číny) „připojily“ slabší údaje. Ropa nedokázala zastavit poklesy navzdory očekávané eskalaci napětí na Blízkém východě, kdy se ceny Brentu po odrazu z minima 75 dolarů pohybovaly kolem 77 dolarů za barel, ačkoli íránský útok na Izrael se podle mnoha zdrojů zdá být nevyhnutelný.

Není divu, že trh „zaspal“ možné vzplanutí širšího regionálního konfliktu na Blízkém východě po několika slabších makroekonomických údajích z USA. Dnes však vidíme téměř 1,5% oživení ropy, a pokud trh začne zdražovat podle „pevnějších“ údajů z USA (zítra tvrzení ve 14:30), s rostoucím rizikem války, ropné kontrakty by mohly návrat nad 80 USD za barel.
Máme situaci, kdy trh uvidí buď další slabá makrodata z USA a žádnou výraznou eskalaci na Blízkém východě, což by mohlo vést k rezignaci a testu minima z května 2023 na 72 USD za barel, nebo k válce mezi Izraelem a Nakonec dojde k Íránu (člen OPEC), což způsobí těsnější nabídku a oživení cen, i když makrodata z USA naplní trhy nejistotou.

V tuto chvíli Wall Street nedává najevo, že očekává něco jiného, ??než pokračující opakované útoky bojovníků Huti, Hamasu a Hizballáhu. Podle zdrojů agentury Reuters měly anonymní zdroje s vazbami na USA tlačit na Izrael, aby nerozhodl o eskalační reakci na možný íránský útok, očekávaný příští pondělí nebo úterý.

Zastavení války na Blízkém východě se nyní jeví jako klíčové pro americkou diplomacii před prezidentskými volbami (udržení cen ropy pod kontrolou) a Trumpova výhra by mohla vést k silnějšímu zapojení USA do možné války s Íránem – pokud se rozhodne zahájit útok v plném rozsahu. Ceny ropy ukazují, že trh v současnosti tento scénář nevidí jako pravděpodobný, zatímco pokud by se naplnil, ropa by se mohla vzpamatovat.

Nižší produkce na ropném poli Sharara v Libyi (300 000 barelů denně) vyvolala obavy ohledně dodávek; Libyjská společnost National Oil Corp oznámila, že kvůli protestům začne snižovat produkci. Trh s ropou však nadále dostává smíšená data. Dlouho očekávané sezónní oživení poptávky ve 3. čtvrtletí se v tomto bodě v USA stále jeví jako zklamání, tlumené obavami z přebytku nabídky v Libyi. Spotřeba silničních paliv, jako je benzín a nafta, podle údajů analyzovaných společností Onyx Capital klesla pod původně optimistické prognózy. Saudi Aramco vykázalo pokles čistého zisku o 3,4 % r/r, i když společnost poznamenala, že fundamenty trhu nepodporují pokles cen a poptávka v Číně roste. Také zpráva o čínském dovozu z druhého dne přišla mnohem výše, než se očekávalo, což signalizuje potenciálně zlepšující se dynamiku ropy. Dnes v 15:30 GMT se dozvíme změnu zásob dle EIA.

OLEJ (graf D1 a H1)
Brent se blíží k 71,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z prosince 2023 na 78 USD za barel. Další klíčové úrovně jsou mezi 79 a 82 dolary.

Zdroj: xStation5 Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 76-83 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.