Tento týden nabídne dividendy od Caterpillar, Dell, USOI a spousty dalších. Vedle výsledků v očekávání největší letošní IPO

Dalo by se říci, že investory na Wall Street čekají z hlediska podnětů dva TOP týdny. Blížící se konec července totiž nabídne nejen vrchol aktuální výsledkové sezóny, ale tento týden ve čtvrtek také například prvotní údaj o vývoji americké ekonomiky za 2Q (očekává se anualizovaných +1,9 % HDP). Z nejživějšího týdne současné výsledkové sezóny, kromě řady dalších, bude reportovat hned 7 firem z indexu DJIA. Z celkově více než stovky korporací možno pro dnešek zmínit Verizon, z početně živějšího úterý General Electric, General Motors, Coca-Cola, Kimberly-Clark, Philip Morris International, UPS, Spotify, Visa a především po trhu vyhlížené společnosti Alphabet a Tesla. V polovině týdne pak například AT&T, CME, Ford, IBM, General Dynamics či Boston Scientific. Ve čtvrtek AbbVie, Dow, Honeywell, Nasdaq, Northrop Grumman, Sanofi či automobilový koncern Stellantis. V již poklidnějším závěru týdne „jen“ 3M, Bristol-Myers Squibb či Colgate-Palmolive. Uplynulý týden ukázal na určitou rotaci aktiv z technologií. Právě TOP technologické firmy přitom mají být primárním tahounem meziročního nárůstu zisků u firem z indexu S&P 500. Dle analytické FacSet jen čtyři korporace (Alphabet, Nvidia, Meta a Amazon) se mají dle odhadů postarat v souhrnu zhruba o 56 % meziroční nárůst ziskovosti. Ostatních 496 firem pak „jen“ o 5,7 %. Celkově se zkrátka nyní očekává nárůst ziskovosti již o 9,7 %, což by znamenalo vůbec nejlepší čtvrtletí od posledního v roce 2021.

Současný prázdninový týden by mohl překvapivě být letos vůbec tím nejlikvidnějším. Tedy z hlediska plánovaných výrazných primárních emisí. Na trh míří vstoupit asi 15 firem, nicméně hlavních pouhých šest z nich si chce v souhrnu říci o zhruba 5,1 mld. USD (118 mld. Kč). Realitní společnost Lineage (LINE), zaměřená na potravinářské sklady s řízenou teplotou, by se navíc mohla stát vůbec letos největší transakcí. A to nejen na Wall Street, ale globálně, když cílí získat 3,6 mld. USD. Za zmínku stojí i největší letecká skupina v Jižní Americe LATAM Airlines Group (LTM), která by ráda získala 533 mil. USD.

Podprůměrný naopak bude týden z hlediska dividend, resp. rozhodné datum pro nárok stanovilo sotva 60 firem.

K vypořádání na akciovém trhu v USA dochází od 28. května 2024 nově již první pracovní den po obchodu (tzv. T+1). Z hlediska rozhodného dne pro nárok na dividendu se tradičně sleduje především tzv. ex-date, tedy první obchodní den, kdy se akcie obchodují bez nároku na dividendu. Ten je však nově již totožný s rozhodným dnem. Nakoupit akcie s nárokem na dividendu se tedy každopádně musí nejpozději den před „ex-date“, potažmo rozhodným dnem.

Z prestižního indexu DJIA v týdnu dividendu nabídne jen Caterpillar (CAT). Producent zemních strojů či strojů pro těžební průmysl po roce požitek navyšuje. A to opět o téměř desetinu na již 1,41 USD. U titulu to nicméně i tak indikuje necelý 2% dividendový výnos. Titul má navíc již na dnes stanoveno rozhodné datum pro nárok, tedy tím pádem i ex-date. S aktuálním nárokem se tak naposledy obchodoval v pátek.

Termínově stejně jsou na tom například akcie CVS Health (CVS). Provozovatel lékáren v letošním roce navýšil čtvrtletní dividendu na 0,665 USD. Titul indikuje dividendový výnos okolo 4,5 %. Výraznějších více než 8 % lze zmínit u akcií Gladstone Capital (GLAD). Skupina zaměřená na financování menších a středních firem vyplácí navíc dividendu na měsíční bázi. Od dubna letos rozděluje 0,165 USD, resp. stejnou výši požitku indikovala měsíčně až do září. Vlastně obdobně je na tom ze skupiny realitní Gladstone Commercial (GOOD), která vyplácí po 10 centech neměnně již od úvodu minulého roku.

Na měsíční bázi dividendu tradičně nabízejí známé komoditní fondy (ETN) spravované bankou Credit Suisse, resp. nově již UBS. U s vývojem ceny zlata spojeného ETN Credit Suisse X-Links Gold Shares Covered Call (GLDI) podílníci mohou po předchozích necelých 1,18 USD vyhlížet přes 1,44 USD. Sama banka dividendový výnos udává indikativně na úrovni 12,1 % (ve vztahu ke kurzu k 30.6.), když pro anualizovaný výpočet bere v potaz aktuální výplatu a předchozí dvě. U konkurenčního stříbra, resp. u Credit Suisse X-Links Silver Shares Covered Call (SLVO) pak udává dokonce 25,2 %, když se však podílníci dočkají meziměsíčního poklesu požitku z cca 1,57 USD na 1,36 USD. Trojlístek uzavírá „ropa“, potažmo od banky asi na trhu nejznámější X-Links Crude Oil Shares Call (USOI). Po předchozích 0,79 USD se plánuje rozdělit 0,72 USD. Dividendový výnos pak banka indikativně prezentuje na 13,5 %.

Z hlediska indikativního cca 13% dividendového výnosu možno navázat akciemi Dynex Capital (DX). Tento realitní trust stabilně měsíčně již pátým rokem vyplácí 0,13 USD.

Závěrem možno zmínit třeba z technologického sektoru Dell (DELL) s dividendou 0,445 USD. Zástupce maloobchodu reprezentuje Lowe's (LOW) s dividendou 0,15 USD či Costco Wholesale (COST) s dividendou na jaře zvýšenou již na 1,16 USD.

K vyhledávání v níže uvedeném přehledu doporučujeme příp. využít klávesovou zkratku Ctrl+F.

^{Poznámka: dividendový výnos (na roční bázi) uveden ve vztahu ke kurzu titulu k 19.7.; datum uveden ve formátu mm/dd/rrrr či mm.dd.rrrr; zdroj dat marketbeat.com/kurzy.cz}

Jako každý týden závěrem snad jen zopakovat, že akcionáři se od většiny výše uvedených firem dané dividendy dočkají obvykle do 2 týdnů po rozhodném dnu. Výše uvedená data je nutné brát jako orientační, resp. doporučujeme si je v případě „obchodování“ aktuálně ověřit u svého obchodníka s cennými papíry.

Jiří Zendulka
V oblasti financí se pohybuje od dob kupónové privatizace, takže již 30 let. Pracoval na různých pozicích u obchodníků s cennými papíry, aby u nich následně zakotvil především jako analytik. Dlouhodobě své názory prezentuje ve sdělovacích prostředcích. Vyznavač tradičních hodnot kapitalismu, resp. naopak kritik většiny nestandardních zásahů do ekonomik ze strany vlád a centrálních bank.