Graf dne - EURUSD (04.07.2024)

Vzhledem k nejslabšímu údaji ISM ze sektoru služeb v USA za poslední 4 roky, který způsobil kaskádový výprodej dolaru a pokles výnosů amerických státních dluhopisů, a zápisu z jednání ECB, který je naplánován na dnešek (13:30), by bylo těžké nevěnovat dnes pozornost páru EURUSD. Zdá se, že americká ekonomika pomalu vstupuje do fáze ochlazování, která by mohla nabrat na síle, vnést do ní více volatility a potenciálně "vykreslit" další trend na eurodolaru.

• Zrychlení tempa růstu americké ekonomiky oproti současným úrovním by bylo nepochybně velkým překvapením, které sice není nemožné, ale jeho pravděpodobnost se snižuje. V důsledku toho se začíná zmenšovat dosud značný rozdíl mezi ekonomikami na obou stranách Atlantiku, což by mohlo podpořit kotace eurodolaru
• Včerejší ISM služeb z USA naznačil velký pokles ve složkách zakázek a zaměstnanosti; poklesl i cenový index (i když je stále na úrovních o téměř 8 bodů vyšších než ISM PMI, který indikoval 48,8). Zároveň dnes zveřejněné údaje z Německa ukázaly na nečekaný pokles továrních objednávek o -1,6 %, zatímco investoři očekávali nárůst o 0,5 % po předchozím poklesu o -0,2 %.
• Je sice obtížné interpretovat sílu obou ekonomik pouze na základě několika málo selektivních údajů, ale dokážeme si představit, že pokud americká ekonomika začne zpomalovat podobným tempem jako zpomalení v Evropě, samotný rozdíl mezi výnosy dluhopisů obou ekonomik začne časem vytvářet určitý tlak na růst EURUSD. Určité známky návratu kupců na EURUSD již pozorujeme.
• Včerejší zápis z červnového zasedání Fedu naznačil, že bankéři vidí postupné ochlazování americké ekonomiky a v červnu uvedli, že potřebují více údajů, které by je ujistily o trvalém poklesu inflace směrem k 2 %. Včerejší slabší údaj ISM ve službách trhy považovaly za významný ukazatel, že Fed může získat dostatečnou důvěru, aby na podzim neotálel a snížil sazby
• Dnešní zápis z jednání ECB pravděpodobně radikálně nezmění současný obraz postoje banky. Více holubičích komentářů však může trh uklidnit, že rozsah a tempo uvolňování měnové politiky v eurozóně může být větší, než členové banky předpokládali ještě v červnu. Na jaře panoval konsenzus o mírném oživení evropských ekonomik ve druhé polovině roku - ten však stále vypadá rozhodně mlhavě; evropská ekonomika možná neupadne do recese, ale bude se konsolidovat v bočním trendu bez větších změn oběma směry. Takový scénář spolu se zpomalením v USA pravděpodobně podpoří i EURUSD.

Graf EURUSD (D1 interval)

Při pohledu na graf vidíme, že se pár obchoduje ve vzestupné pennantové formaci a dosáhl jednoduchého klouzavého průměru SMA200 s periodou 200 (červená barva). Opětovný růst nad úroveň 1,08 by mohl páru EURUSD otevřít cestu k důležitým úrovním 1,09 a 1,10. Po cestě by se mohla objevit také důležitá hladina odporu poblíž 1,085, kde vidíme 23,6 Fibonacciho retracementu vzestupné vlny z roku 2022 a předchozí cenové reakce. Pár se obchoduje na vyšších a vyšších minimech, což naznačuje možné proražení formace. V případě scénáře, který by proražení směrem vzhůru negoval, by otestování hladiny 1,07 mohlo naznačovat pokles na 1,06 a potenciální obrat k klesajícímu trendu. Takový scénář by mohla podpořit série velmi slabých údajů z Evropy.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.