Graf dne - EURUSD (29.05.2024)

Evropská centrální banka se blíží k uvolnění měnové politiky a prvnímu snížení sazeb, které je prakticky jisté již příští měsíc. Měnový pár EURUSD čelí prodejnímu tlaku, který jej v květnu dvakrát vytlačil z blízkosti 1,089 a zastavil tak rally směrem k psychologické rezistenci, na úrovni 1,10. V současné době je pár EURUSD pod prodejním tlakem. Zároveň makrodata z eurozóny, v poslední době vykazuje solidní výsledky, ale investoři nereagují euforickými nákupy eura.

• Toto zlepšení je patrné zejména v Německu, kde jsme zaznamenali silnější údaje Ifo a vyšší indexy PMI a dnes také vyšší než předpokládané údaje o spotřebitelské náladě Gfk, které dosáhly hodnoty -20,9 oproti předchozím -24,2 a -22,5. Evropa však není v silnějších než prognózovaných čteních ojedinělá a poslední várka publikací – sentimentu či indexů PMI z USA – ukazuje, že i největší světové ekonomice se stále daří. Výnosy evropských dluhopisů mohou brzy čelit kaskádovitému poklesu, a to v době, kdy výnosy desetiletých amerických státních dluhopisů včera vzrostly nad 4,5 %.
• Na trhu brzy nastane situace, kdy se rozdíl mezi evropskými a americkými úrokovými sazbami zvýší v důsledku změny politiky ECB. Zároveň Kashkari z Fedu včera naznačil, že Fed nemůže vyloučit ani zvýšení sazeb a o uvolnění by se nemělo mluvit, dokud inflační data nebudou vykazovat opravdu povzbudivé výsledky. Zlepšující se makrodata ze starého kontinentu tak euro výrazně neposilují a nemusí nutně vyhnat pár nad 1,10, pokud i americká data zůstanou solidní a postoj Fedu bude zjevně více jestřábí než ECB.
• Navíc uvolnění politiky v ECB, které sice může zvýšit šance na „měkké přistání“ v Evropě, může na euro vyvíjet určitý holubičí tlak. Představitelé ECB sice navrhují maximálně „jen“ dvě snížení, a to v tomto roce, ale po prvním „snížení“ může trh zahájit „pivotové“ sázky proti euru. Dnes může EURUSD volatilně reagovat kolem 13:00, kdy se dozvíme předběžnou inflaci CPI z Německa za květen. Rovněž kolem 19:00 může hlavní světový měnový pár zaznamenat nárůst volatility vzhledem ke zveřejnění Béžové knihy Fedu.

EURUSD graf (M30 interval)

Oblast kolem 1,09 již dvakrát vyvolala silný tlak ze strany nabídky na EURUSD a pokles pod 1,08, kde vidíme 38,2 Fibonacciho retracement vzestupné vlny ze začátku května, by mohl způsobit výrazný obrat vzestupného trendu. Na druhou stranu růst nad 1,09 by mohl býkům dodat odvahu k útoku do blízkosti 1,10, k čemuž by mohl přispět lepší sentiment na akciových trzích a celkové zvýšení chuti k riziku.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.