Finanční výsledky Morgan Stanley a Bank of America Q1 🏛️

Morgan Stanley (MS.US):

Morgan Stanley vykázala nárůst čtvrtletních zisků, tažený oživením investičního bankovnictví a silným výkonem v sektoru obchodování s pevným výnosem. Před otevřením trhu na Wall Street akcie banky vzrostly o více než 3,5 %.

Q1 2024 Výsledky:

• Upravený zisk na akcii: 2,02 USD (odhad 1,66 USD)
• Příjmy: 15,1 miliardy USD (odhad 14,16 miliardy USD; meziroční nárůst o 4,1 %)
• Tržby z prodeje akcií a obchodování: 2,84 miliardy USD (odhad 2,65 miliardy USD)
• Tržby s pevným výnosem a výnosy z obchodování: 2,49 miliardy USD (odhad 2,33 miliardy USD)
• Sektor Wealth Management také vykázal růst s čistými výnosy ve výši 6,9 miliardy USD, což je nárůst z 6,6 miliardy USD v předchozím roce.
• Čistý úrokový výnos: 1,80 miliardy USD (odhad 1,96 miliardy USD)
• Neúrokové náklady: 10,75 miliardy USD (odhad 10,75 miliardy USD)
• Náklady na kompenzaci: 6,70 miliardy $ (odhad 6,45 miliardy $)

Další metriky:

• Účetní hodnota na akcii: 55,60 USD
• Hmotná účetní hodnota na akcii: 41,07 USD
• Rentabilita hmotného kapitálu: 14,5 % (odhad 11,9 %)
• Poměr efektivity nákladů: 71 % (odhad 74,3 %)

Generální ředitel Ted Pick vyzdvihl silný výkon a připsal ho růstu klientských aktiv v divizi Wealth and Investment Management, která nyní dosahuje 7 bilionů dolarů, a silným trendům v oblasti cenných papírů a upisování.

Na co si dát pozor?

Investoři se pravděpodobně zaměří na zprávy o regulačních vyšetřováních praktik Morgan Stanley prověřování klientů v divizi správy majetku během diskusí s vedením po výsledcích. Tato vyšetřování vyvolala obavy z možného praní špinavých peněz.

Akcie Morgan Stanley aktuálně před zahájením seance na Wall Street rostou o 3,5 %.

Bank of America Corporation (BAC.US):

Q1 2024 Výsledky:

• Tržby: 25,8 miliardy USD (2% meziroční pokles) (odhad 25,4 miliardy USD)
• Tržby z prodeje akcií a obchodování: 1,87 miliardy USD (odhad 1,71 miliardy USD)
• Tržby s pevným výnosem a výnosy z obchodování: 3,31 miliardy USD (odhad 3,3 miliardy USD)
• Poplatky za investiční bankovnictví: 1,62 miliardy USD (odhad 1,3 miliardy USD)
• Čistý úrokový výnos: 14,2 miliardy USD (odhad 13,95 miliardy USD)
• Upravený zisk na akcii: 0,83 USD (2% meziroční pokles) (odhad 0,77 USD)

Bank of America (BAC.US) překonala očekávání trhu v 1. čtvrtletí 2024. Společnost zlepšila své výnosy ve srovnání s předchozím čtvrtletím, a to jak v čistém úrokovém výnosu, tak v investičním bankovnictví. Ke zlepšení výsledků přispěl zejména posledně jmenovaný segment.

Generální ředitel Brian Moynihan zdůraznil, že tým zodpovědný za správu klientských aktiv dosáhl v tomto čtvrtletí rekordních příjmů. V důsledku toho BofA pokračovala v trendu silného růstu z roku 2023 a vykázala nejlepší první čtvrtletí za deset let.

Podobně jako ostatní banky si Bank of America nadále vede dobře v segmentech souvisejících s investičním bankovnictvím. Neúrokové výnosy vzrostly na 11,8 miliardy USD, což představuje více než 40% mezičtvrtletní růst

Celková hodnota úvěru zůstává od 1. čtvrtletí 2023 stabilní na přibližně 1,048 bilionu USD, zatímco dochází k mírnému nárůstu úročených vkladů (meziročně +2 %). To může způsobit tlak na budoucí úrokové výnosy. Udržení pozitivní dynamiky v segmentu investičního bankovnictví a obchodování se z pohledu banky jeví jako zvláště důležité.

Trh přijal výsledky neutrálně, když cena akcií před otevřením USA klesla přibližně o -0,45 %.

Bankovní výnosy mírně klesají, což se v kombinaci s dominancí vkladů nad úvěry ve scénáři „vyšší na delší dobu“ může v budoucnu prohloubit.

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.