Souhrn 5.4. - Evropa silněji v minusech, US trhy korigují včerejší poklesy, BCPP oslabila, dolar silnější, ropa nad 91 USD, zlato nad 2320 USD

Pražská burza zkrácený velikonoční týden zakončila při výrazně podprůměrné likviditě lehkým poklesem.

Evropské trhy dnes výrazněji ztrácely, když investoři následovali včerejší negativní náladu z USA. Ta vycházela z dalšího důrazného varování z Fedu ohledně dalšího vývoje dolarových sazeb. Poté co v první polovině týdne hned několik guvernérů regionálních  Fedů upozorňovalo na možnost pozdějšího a slabšího snižování sazeb se včera vyjádřil šéf Minneapolis Fedu v tom smyslu, že nemusí dojít v tomto roce k vůbec žádnému snížení sazeb. To spustilo silnější odklon od rizika a silnější pokles akciových trhů, což se dnes přeneslo také na evropskou půdu. Sázky na snižování sazeb odpoledne dále poklesly v reakci na další silnou zprávu z tamního pracovního trhu.

Negativně působil také vývoj evropských makroekonomických ukazatelů. Maloobchod v eurozóně v únoru oslabil o 0,5%, tovární zakázky v Německu výrazně zaostaly za odhady a ve finále index PPI klesl silněji oproti odhadům, což budí určité obavy o přílišném útlumu evropské ekonomiky.

Celkově náladu zhoršuje také  růst napětí mezi Izraelem a Íránem.



US akciové trhy od rána korigují včerejší špatnou náladu. Dnešní už zmíněná silná data z pracovního trhu trh bere částečně jako pozitivní signál z pohledu obecného vývoje ekonomiky. Ta zjevně zůstává i nadále silná a investoři se těší na štědrý 1Q ve firemní sféře. Pozitivně trh reaguje také na komentáře hlavního ekonoma Goldman Sachs Zatziuse, který uvedl, že by byl velmi překvapený, kdyby Fed sazby v tomto roce nesnížil, nehledě na prezentované komentáře jeho jednotlivých představitelů.



Americký dolar dnes posiluje vůči euru a celkově tak částečně snižuje své oslabení za celý týden.
Koruna vůči euru nejistá a lehce oslabující vůči dolaru.

 
Ropa se dnes drží vesměs nad hranicí 91 USD za barel Brentu. Důležitým motivem jsou narůstající obavy z možného vyhrocení konfliktu mezi Izraelem a Íránem.

Zlato po relativně klidné první polovině dne v té druhé "koplo do vrtule" a posílilo směrem nad hranici 2320 USD za unci. Zlatu hraje do karet růst obecného rizika s ohledem na všechny klíčové světové konflikty a také klesající pravděpodobnost možného snižování dolarových sazeb a vyšší míry inflace tamtéž.



BCPP dnes negativně ovlivněna prodejní náladou na akciích Erste, KB a v první polovině dne také u ČEZ. Část uvolněných prostředků se přesunula zjevně směrem k akciím Monety, kterým svědčí nedávné komentáře o potenciálním zájmu o převzetí ze strany italské banky UniCredit.

Burza Praha Závěr 5.4.2024
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	608.00	-0.98%	6.67 mil.	614.00
ČEZ	835.00	-0.06%	46.86 mil.	835.50
ERSTE	1054.50	-1.08%	46.60 mil.	1066.00
GEN(NORTON)	515.00	2.59%	0.04 mil.	502.00
GEVORKYAN	256.00	0.79%	0.15 mil.	254.00
KB	848.00	-0.82%	134.37 mil.	855.00
KOFOLA	271.00	0.74%	0.42 mil.	269.00
MONETA	102.80	1.38%	50.23 mil.	101.40
PHOTON	45.00	0.00%	0.46 mil.	45.00
PILULKA	205.00	0.00%	0.05 mil.	205.00
PM	15700.00	-0.63%	5.58 mil.	15800.00
PRIMOCO	900.00	0.56%	3.96 mil.	895.00
VIG	737.00	0.14%	0.47 mil.	736.00
Více: Burza závěr			295.87 mil.

Hlavní komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa navazuje na včerejší silný prodej v USA, BCPP také oslabuje, dolar posiluje, ropa se drží nad 91 USD, zlato blízko 2290 USD

ČR	ČEZ: V rámci tradingových aktivit bylo v roce 2023 zobchodováno 278 000 transakcí
výsledky 1Q24	Samsung: Předběžné výsledky za 1Q2024 nad očekáváními, provozní zisk poroste o 931% meziročně
centrální banky	Hatzius (Goldmani): Fed letos sníží sazby a bylo by velmi překvapivé, pokud by se tak skutečně nestalo Příliš vysoká zaměstnanost. Trh odsouvá sázky na nižší sazby Fedu Kashkari (Minneapolis Fed): Pokud půjde inflace stejným směrem, ke snížení sazeb by vůbec nemuselo dojít Polsko: Centrální banka opět nechala sazby beze změny (5.4.2024)
makro	US - ekonomika jako celek vytvořila v březnu silných 330 000 nových míst, míra nezaměstnanosti mírně poklesla na 3,8% Tržby v eurozóně se mírně zlepšily Eurozóna - PPI se v únoru meziměsíčně snížily o 1 %, když trh čekal pokles o 0,7 % Německo - tovární zakázky v lednu sice rostly, ale výrazně méně oproti odhadům ČR - maloobchod - únor 2024 - tržby rostly meziročně o 1,6%, meziměsíčně klesly o 0,8%