Největší výzvy pro současné obchodníky? Názory řečníků Online trading konference 2024

Největší výzvy pro současné obchodníky? Názory řečníků Online trading konference 2024

Již tuto sobotu 23. 3. od 13:00 proběhne další ročník Online trading konference XTB . V tomto článku zpovídáme část řečníků tohoto eventu. Dnes jsme se zeptali na otázku ,,Jaké jsou podle vás největší výzvy, kterým čelí obchodníci na trhu dnes, a jak se s nimi vyrovnáváte?”. Zde jsou jejich odpovědi:

Ján Smoleň

Trojnásobný mistr ve světových tradingových soutěžích, vysokoškolský profesor finančního managementu, bývalý špičkový šachista a pokerový hráč

,,Algoritmy a umelá inteligencia z môjho pohľadu trading úplne zmenili za niekoľko posledných rokov a asi budú meniť ešte viacej. Iracionalita na trhu tým pádom dostáva úplne nové rozmery, ešte vcelku nedávno sa dalo s veľkou mierou pravdepodobnosti očakávať, že trh sa v nejakých situáciách nejako zachová, týchto je stále menej a menej a v každom momente je treba byť pripravený na všetko. Stále menej sa preto venujem scalpingu a stále viac sa zameriavam na swing trady.”

David Monozson

Investor a zakladatel analytické služby MarkeTimers.com, umožňující investičním poradcům i retail investorům rozšířit své investiční strategie o kvantitativní nástroje a postupy, které používají úspěšné hedge fondy.

,,Největší výzvou je sekulární změna v ekonomickém režimu, která se odehrává od konce pandemie a v tom, jak s ekonomikou korelují akciové indexy.

Pandemie katalyzovala přerod globálního ekonomického režimu z deflačního na inflační. Režim klesajících úrokových sazeb se změnil na rostoucí sazby.

Statistické modely, které byly vyvinuty a backtestovány v téměř půl století dlouhém deflačním režimu, najednou začaly pokulhávat. V mnoha oblastech jsme v neprobádaném teritoriu. Např. negativní úrokové sazby tu nikdy v historii nebyly, takže nikdo netušil, co se stane, když se prudce navýší.

Většina odborníků globální inflační režim během své kariéry nezažila. Všichni se nyní musí adaptovat a učit, jak v současném prostředí měřit a analyzovat ekonomická data, a to včetně státních statistických úřadů (které doposud ke svým datům vydávají abnormální množství oprav). Také se výrazně změnily korelace. Co fungovalo desítky let (např. negativní korelace mezi cenami US Treasury Bonds a akciovým indexem), nyní nefunguje. Změnilo se i chování firem a spotřebitele.

Kromě ekonomického režimu se mění i aukční mechanika. Tržní participanti adoptují obchodování trhů skrze opce. Opce již nehrají jenom roli hedging nástroje. Vnímám posun ve využití opcí, jako nástroje pro outsourcing titěrné intradenní a taktické exekuce směrem k market makerům – zadám si cenu a termín, na které si chci aktivum zajistit, a zbytek nechávám na market makerovi. Bohužel mám pocit, že retailový obchodník si neuvědomuje multidimenzionalitu a komplexitu opcí a může se dopouštět spousty chyb a prodělat, i když se cena podkladu vydá jeho směrem.”

Vojtěch Slovák

Profesionální obchodník a správce portfolia zaměřující se především na obchodování komodit

,,Zůstat pokorný, nenechat se zlákat vidinou rychlého zbohatnutí, umět správně filtrovat extrémní objem dostupných informací. Trhy v čase mění své valuace, ale cykly zůstávají. Důležité je uvědomit si,v kterém bodě cyklu se nacházím. Trhy se možná mění, ale lidské myšlení ne.”

Ondřej Hartman

Profesionální obchodník na finančních trzích, zaměřující se zejména na Forex. Zakladatel webu FXstreet.cz

,,Podle mého názoru začínající tradeři dnes čelí extrémnímu marketingu sociálních sítí, kde se nestačím divit, co se tam všechno děje. Za posledních pár let se „vyrojilo“ mnoho nových „guru“, kteří začátečníky hojně zásobují rádoby luxusními fotkami drahých aut, pláží, hodinek atd. Ovšem erudovanost těchto jedinců (mnohdy velmi mladí a nezkušení kluci) je mnohdy zcela tristní. Dejte si tedy pozor, od koho se učíte obchodovat a platí známá přísloví, že není všechno zlato, co se třpytí. Chápu, že dnešní doba je velmi rychlá a začátečníci chtějí všechno okamžitě, ale pokud vás někdo láká na trading s obrázky drahých aut a „zaručeně“ rychlého úspěchu, tak utíkejte.’’

Martin Klass

Soukromý obchodník a investor se zaměřením na swingové obchodní strategie na Forexu, akciích a komoditách.

,,Trhy se neustále mění, proto se musí umět měnit i obchodník. Například v posledních 3 letech mně klesá frekvence swingových obchodů na Forexu. Tyto změny se snažím řešit diverzifikací, kdy obchoduji několik stylů na různých instrumentech a napříč více časovými rámci. Dnes již necílím na to, abych si z jednoho obchodního účtu odnesl desítky procent zhodnocení, ale cílím na nižší procenta zhodnocení napříč více strategiemi. Díky tomu snižuji riziko, balancuji equity a v časech rychlých změn trhu vím, že když jeden styl zisky negeneruje, tak jej druhý styl zastoupí.’’

Marek Vaňha

Profesionální trader zaměřující se na obchodování a analyzování měnových párů, indexů a komodit na základě Teorie Elliott Wave.

,,Největší výzva je dlouhodobá ziskovost a dodržování svých stanovených pravidel. Každý máme emoce, ale pravidla a čas strávený v trhu nám pomáhá dostat pod kontrolu naši výkonnost. Mě osobně velmi pomohlo si uvědomit, že bez ohledu na to, jak dokonale máte zpracovanou analýzu, si trh může nakonec udělat, co chce a vám nezbývá, než se tomu přizpůsobit.’’