Akcie ve světě  |  12.02.2024 17:08:15

Výdělky Arista Networks Q4 2023 se blíží. Bude to AI znovu řídit?

Po dnešní obchodní seanci v USA zveřejní poskytovatel cloudových síťových řešení Arista Network (ANET.US) své výsledky za 4. čtvrtletí 2023. Investoři budou věnovat pozornost výhledu společnosti na rok 2024, kterou Wall Street v průběhu posledních čtvrtletí právem uznala za jednoho z příjemců rozvoje technologie AI.

Ve středu navíc podá zprávu konkurenční Cisco Systems (CSCO.US), kterou trh vnímá jako společnost, jejíž expanze se zpomalí a ztratí podíl na trhu ve prospěch společnosti Arista. Potvrdí výsledky a prognózy prostředí dynamického růstu podporované přepínači cloudových sítí a inovacemi produktů? Nedávná vynikající zpráva od největšího zákazníka společnosti Arista, společnosti Meta Platforms (META.US), by měla podpořit sentiment investorů.

  • Tržby: 1,54 miliardy $ vs. 1,51 miliardy $ ve 3. čtvrtletí 2023
  • Zisk na akcii (upravený): 1,71 USD oproti 1,72 USD ve 3. čtvrtletí 2023 a 1,41 USD ve 4. čtvrtletí 2022

Jsou očekávání vysoká?

  • Management v minulém čtvrtletí odhadoval čtvrtletní tržby ve 4. čtvrtletí ve výši 1,50 miliardy USD až 1,55 miliardy USD (19,6% nárůst z 1,28 miliardy USD o rok dříve). Analytici to již započítali a předpovídají, že tržby se přiblíží horní linii prognóz s očekáváním 1,54 miliardy USD (20,7 % r/r).
  • Wall Street očekává, že čistý příjem vzroste ze 427 milionů USD ve 4. čtvrtletí 2022 na 486 milionů USD ve 4. čtvrtletí 2023 V prvních třech čtvrtletích roku 2023 vykázala společnost Arista Networks čistý příjem ve výši 1,47 miliardy USD ve srovnání s 925,4 miliony USD v roce 2022. Cash flow z operací se více než ztrojnásobil. ze 452 milionů dolarů na 1,5 miliardy dolarů.
  • Vedení „konzervativně“ odhadovalo provozní marži (non-GAAP) na přibližně 42 % v předchozím čtvrtletí ve srovnání se 42,6 % v loňském roce. To by znamenalo zhruba 1,61 USD na akcii v upraveném zisku (výsledek nižší než prognózy). Wall Street tedy chce vidět víc, než „jen“ zprávu hodnou prognózy. Pozornost se přesune také na vedení. Existují oprávněné podmínky pro optimismus?

Světlejší budoucnost – pomůže Meta?
Příjmy a zisky z cloud computingu digitálních gigantů, jako jsou Azure, Google Cloud a AWS, si vedly meziročně dobře, a pokud vezmeme v úvahu, že Arista zůstane v sektoru jako jeden z hlavních příjemců poptávky po stále modernějších cloudových řešeních (systém EOS) To nás vede k závěru, že velmi silný sektor spojený s poptávkou po řešeních datových center (AI) a optimismus kolem technologických společností by měly podpořit jeho hlavní podnikání a cenu akcií.

  • Významné investice do datových center, včetně jejích největších zákazníků Meta Platforms (META.US), představovaly 26 % celkových příjmů společnosti Arista. Společnost Meta oznámila, že v roce 2024 plánuje utratit 30 až 37 miliard dolarů na digitální infrastrukturu. To je o 2 miliardy dolarů více, než původně plánovala pro aktuální rok.
  • Další velké společnosti také utrácejí více, z čehož bude profitovat Arista Networks, jak jsme viděli již v roce 2023. Tržby za prvních devět měsíců roku 2023 činily 4,32 miliardy dolarů. To je téměř o 40 % více než 3,11 miliardy dolarů vygenerovaných v prvních třech čtvrtletích roku 2022, přičemž většina růstu pochází z prodeje produktů pro přepínání a směrování a síťových aplikací (výše);
  • Společnost Arista Networks v listopadu vykázala lepší než očekávané finanční výsledky za třetí čtvrtletí a vydala orientační výnosy pro čtvrté čtvrtletí nad očekávání. Jakékoli negativní zklamání v příjmech nebo výdělcích by tentokrát mohlo vyvolat reakci směrem dolů, vzhledem k tomu, že akcie jsou aktuálně na historických maximech.

Je Arista příliš drahý?

Růstové prostředí se však stále jeví jako velmi příznivé, a to ještě více, vezmeme-li v úvahu, že přepínače společnosti Arista budou mít konkurenční výhodu oproti společnosti Cisco (jejíž ocenění bylo v poslední době mnohem nižší). Největší starostí o akcie Arista může být jistě jejich ocenění, protože ty se smysluplným růstem výnosů, vysoce kvalitním řízením, bez dluhu a hrubou marží nad 60 % jsou již oceněny značnou prémií a odrážejí optimismus investorů. Klíčem je však budoucnost. Při pohledu na vyšší výdaje na infrastrukturu Meta je prostředí pro růst jasné, otázkou zůstává, jak silný bude růst výnosů? Naposledy generální ředitel TSMC (TSM.US) naznačil, že pozorovaný trend AI je jen na vrcholu ledovce.

Arista Networks (ANET.US) na intervalu D1

Zdroj: xStation5


Zdroj: XTB Research

Logo XTBX-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

K článku zatím nejsou žádné komentáře.
Přidat komentář





Zobrazit sloupec 

Kalkulačka - Výpočet

Výpočet čisté mzdy

Důchodová kalkulačka

Přídavky na dítě

Příspěvek na bydlení

Rodičovský příspěvek

Životní minimum

Hypoteční kalkulačka

Povinné ručení

Banky a Bankomaty

Úrokové sazby, Hypotéky

Směnárny - Euro, Dolar

Práce - Volná místa

Úřad práce, Mzda, Platy

Dávky a příspěvky

Nemocenská, Porodné

Podpora v nezaměstnanosti

Důchody

Investice

Burza - ČEZ

Dluhopisy, Podílové fondy

Ekonomika - HDP, Mzdy

Kryptoměny - Bitcoin, Ethereum

Drahé kovy

Zlato, Investiční zlato, Stříbro

Ropa - PHM, Benzín, Nafta, Nafta v Evropě

Podnikání

Města a obce, PSČ

Katastr nemovitostí

Katastrální úřady

Ochranné známky

Občanský zákoník

Zákoník práce

Stavební zákon

Daně, formuláře

Další odkazy

Auto - Cena, Spolehlivost

Registr vozidel - Technický průkaz, eTechničák

Finanční katalog

Volby, Mapa webu

English version

Czech currency

Prague stock exchange


Ochrana dat, Cookies

 

Copyright © 2000 - 2024

Kurzy.cz, spol. s r.o., AliaWeb, spol. s r.o.

ISSN 1801-8688