EURUSD se drží nad 1,10 před daty PCE

Závěrečná předvánoční seance na globálních finančních trzích je zatím klidná. Obchodní rozsahy jsou úzké, protože investoři se těší na dlouhý prázdninový víkend. Obchodníkům však bude dnes ve 14:30 nabídnut důležitý údaj z USA – měsíční datový balíček za listopad, včetně inflace PCE, což je preferované měřítko inflace Fedu.

Co trh očekává od dnešních dat?

• Celková inflace PCE (roční). Očekáváno: 2,8 % meziročně. Předchozí: 3,0 % meziročně
• Celková inflace PCE (měsíční). Očekávaný: 0,0 % MoM. Předchozí: 0,0 % MoM
• Jádrová inflace PCE (roční). Očekáváno: 3,3 % meziročně. Předchozí: 3,5 % meziročně
• Jádrová inflace PCE (měsíční). Očekávaný: 0,2 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM
• Osobní příjem. Očekávaný: 0,4 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM
• Osobní výdaje. Očekávaný: 0,3 % meziměsíčně. Předchozí: 0,2 % MoM

Inflace PCE a inflace CPI. Zdroj: Macrobond, XTB Research

Jak data ovlivní trhy a Fed?

Peněžní trhy oceňují snížení sazeb o 150 bazických bodů během roku 2024. Fed pro rok 2024 předpokládá tři snížení sazeb o 25 bazických bodů. Tržní očekávání se zdají být vysoká, ale údaje o inflaci, které jsou v souladu nebo pod očekáváním, mohou povzbudit investory, aby pokračovali v prodeji USD a nákup akcií. Je třeba poznamenat, že index S&P 500 roste již 8 týdnů v řadě a dnešní čtení PCE může rozhodnout, zda se index udrží na rekordních úrovních.

Peněžní trhy počítají s asi 80% pravděpodobností, že Fed provede první snížení sazeb již na zasedání v březnu 2024. Pokud by však údaje o inflaci byly nižší, než se očekávalo, tyto holubičí sázky se mohou dále zvýšit a mohou umožnit indexům pokračovat v obchodování na rekordních úrovních a umožnit EURUSD dokončit rok nad 1,10.

Peněžní trhy očekávají v příštím roce extrémně holubičí Fed, vzhledem k počtu a načasování snížení sazeb v ceně. Zdroj: Bloomberg

EURUSD

EURUSD se obchoduje na nejvyšší úrovni od srpna 2023. Pokud by se býci udrželi nad touto úrovní až do konce roku, technické nastavení by naznačovalo možnost testu 78,6% retracementu. Nicméně, pokud by data PCE překonala očekávání, EURUSD může dostat zásah s 1,0970 oblastí, která bude první sledovanou podporou.

Zdroj: xStation5

US100

US100 se nadále obchoduje na téměř rekordních úrovních, ale výprodeje čínských herních akcií dnes způsobují zhoršení sentimentu. Pokud by se inflace PCE dostala pod očekávání, US100 se může pokusit vyšplhat nad hranici 17 000 bodů. Na druhou stranu, hodnota PCE nad očekáváním (3,4 % meziročně a 0,3 % meziměsíčně pro jádro PCE) by zvýšila riziko korekce směrem dolů, přičemž potenciálním cílem je 16 780 bodů.

Zdroj: xStation5

X-Trade Brokers

X-Trade Brokers (XTB) je mezinárodní brokerský dům, který poskytuje profesionální podmínky pro obchodování CFD na forex, indexy, komodity, kryptoměny a pro investování do akcií a ETF. Své služby neustále zdokonaluje, o čemž svědčí řada mezinárodních ocenění a potvrzují to i tuzemská ocenění Broker roku a Forex broker roku, získaná opakovaně na Investičním summitu MoneyExpo. Pro své klienty nabízí XTB poskytuje profesionální obchodní platformy MetaTrader 4 a xStation 5 s integrovanou kalkulačkou, bezplatné vzdělávání, 24h zákaznickou podporu, bezplatné vzdělávání a denní zpravodajství z finančních trhů.

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 72 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.