Hlavní změny na trhu s čipy - Čína omezuje přístup ke galliu a germaniu

Válka o polovodiče pokračuje a USA a Čína se předhánějí v zavádění vývozních omezení zaměřených především na odvětví nových technologií v obou zemích. Od 1. srpna (tj. od zítřka) vstoupí v Číně v platnost nová vývozní omezení, která ztíží přístup ke klíčovým prvkům pro trh s polovodiči - galliu a germaniu.

Co se změní?

Podle nových doporučení čínské vlády bude muset od nynějška každý vývozce těchto prvků získat zvláštní obchodní povolení pro přepravu těchto prvků, včetně údajů o druhé straně transakce (koncovém uživateli) a místě určení výroby prvků.

I když taková obchodní spojení budou stále možná, přístup na trh s klíčovými prvky bude výrazně zhoršen, což může ovlivnit marže společností v tomto odvětví i samotné příjmy.

Světový trh s polovodiči se diverzifikuje

Obchodní konflikt mezi USA a Čínou má rozsáhlé důsledky, z nichž jedním je pokračující geografická diverzifikace odvětví čipů.

USA se nyní snaží podporovat podnikatele, aby své podniky umísťovali na území státu, k čemuž přispělo zavedení zákona CHIPS a zákona o vědě, který na trh s čipy přinese téměř 52 miliard dolarů, z čehož 39 miliard dolarů má tvořit fond na podporu společností, které budou koncentrovat inovace na území USA.

V samotné eurozóně byly v této oblasti rovněž zavedeny balíčky pobídek pro inovace. Tyto pobídky v hodnotě 43 miliard EUR by měly zvýšit podíl EU na trhu polovodičů na 20 % (do roku 2030). Čínská omezení vývozu galia a germania znepokojují EU, která nyní tlačí na evropské společnosti, aby zvýšily výrobu dalších komponent, včetně těch, které se týkají hliníku a zinku.

Co je gallium a germanium?

Zdroj: Tellimer Research

Oba prvky jsou klíčovými součástmi při výrobě chytrých telefonů, notebooků, solárních panelů a vojenské infrastruktury. Germanium má především protiradiační vlastnosti, což z něj činí důležitou součástku pro kosmický průmysl. Prvek také vykazuje dobrou elektrickou a tepelnou vodivost v integrovaných obvodech. Samotné galium se používá mimo jiné v energeticky náročných polovodičích používaných v oblasti LED instalací.

Oba prvky jsou v EU a USA oficiálně uznávány jako klíčové prvky pro celosvětovou výrobu čipů. Podle oficiálních údajů CRMA se Čína podílí 80 % na dodávkách galia, respektive 60 % na dodávkách germania (v Evropě je pouze jedno zařízení schopné vyrábět gallium s odpovídající chemickou čistotou).

Čína je klíčovým trhem

Podle Asociace polovodičového průmyslu (Semiconductor Industry Association) připadl v loňském roce na Čínu objem objednávek na trhu s polovodiči v hodnotě 180 miliard USD, což představuje téměř třetinu hodnoty celosvětového obchodu s polovodiči (574,1 miliardy USD). Další obchodní omezení silně ovlivňují společnosti v tomto odvětví, které mají velký podíl svých příjmů z Číny. V USA se jedná především o společnosti Nvidia (NVDA.US), Qualcomm (QCOM.US) a Intel (INTC.US). Zdroj: FactSet