Souhrn 3.4. - akciové trhy pod vlivem rozhodnutí OPEC+ a slábnoucích předstihových ukazatelů, BCPP podržel ČEZ spolu s KB, koruna silnější, ropa +8%, zlato se blíží opět 2000 USD

Pražská burza zahájila nový týden a druhý kvartál roku při podprůměrné likviditě mírným růstem.

Evropské akciové trhy na tom byly většinu dne podobně, ale později odpoledne lehce pozitivní ladění neudržely a zamířily lehce do červených čísel. Důležitými motivy dnes bylo překvapivé rozhodnutí OPEC+ o snížení produkčních limitů a také série předstihových indikátorů, které naznačují vesměs zhoršování situace v hlavních ekonomikách světa.

Snížení produkce skupiny OPEC+ trh nečekal, což se projevilo silným růstem cen ropy na světových trzích. Cena Brentu se zvýšila skokově o cca 8% do blízkosti 85 USD za barel kde se pohybovala naposledy na začátku března. Silný růst cen ropy podpořil ropný sektor, který rostl o více jak 4%. V plusu o několik desetin procenta se dnes pohyboval ještě sektor bank, ale všechny ostatní sektory se ocitly v červených číslech. Nejvíce se nedařilo sektoru finančních  služeb s poklesem indexu o cca 1,4%, pod tlakem byla také obecná těžba surovin se ztrátou cca 1,3%.

Vysoký  růst cen ropy je z pohledu akciových trhů poněkud problematickým signálem bez jednoznačného výkladu. Na jednu stranu zvyšuje obavy trhu z možného obnovení  inflačních tlaků v tomto směru, což by mohlo způsobit další růst sazeb. Na druhou stranu by vyšší ceny ropy a potažmo všech energií mohly o něco utlumit celkovou ekonomickou aktivitu, což by mohlo působit na snižování inflačních tlaků a tím také snižovat riziko dalšího růstu sazeb. 

Předstihové PMI ukazatele naznačují obecné zpomalování ekonomické aktivity ve světě. Tento motiv obecného zvyšování nejistoty zřejmě ve druhé polovině dne přiklonit trhy směrem do červených čísel.



US akciové trhy v průběhu svého dopoledne zatím spíše hledají směr. Technologie lehce oslabují. Pro US trhy a především pro technologie byl 1Q mimořádně vydařený a trh si nyní klade otázky, jestli růstové momentum vydrží či nikoliv. Podle některých komentářů Fed nemá šanci zkrotit inflaci aniž by ekonomice nepřivodil alespoň lehčí recesi. Jaká byla reálná situace v 1Q už za několik málo týdnů začnou ukazovat firemní výsledkové zprávy.


Euro v průběhu dne dokázalo vůči dolaru překonat ranní slabost a ve druhé polovině dne už lehce posilovalo. 
Koruna postupem dne posilovala v obou v hlavních párech.



Ropa dnes poskočila po již zmíněném překvapivém víkendovém oznámení skupiny  OPEC+ o snížení celkové produkce o 1,16 milionu barelů denně. Podle některých ohlasů by takové snížení mohlo způsobit  růst ceny až  nad 100  USD za  barel. Blízko této úrovně se ropa pohybovala na přelomu podzimu a zimy 2022 a také od začátku ruské invaze na Ukrajinu až do začátku podzimu.

Zlato překonalo úvodní slabost a spolu s oslabováním dolaru zamířilo směrem k hranici 2000 USD za unci. Výrazně vyšší  ceny ropy zvyšují riziko všemožných problémů v obecném měřítku a to je parketa pro  zlato a jeho roli jednoho z hlavních "uchovatelů hodnoty" a zajištění proti inflaci.

 

BCPP se po většinu dne držela lehce nad pátečním závěrem. Banky byly dnes poměrně zajímavě nejednotné a tak hlavní slovo měly akcie ČEZu, které nakonec lehce posílily. 

Burza Praha Závěr3.4.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	582.00	0.00%	1.89mil.	582.00
ČEZ	1056.00	0.48%	246.86mil.	1051.00
ERSTE	719.10	0.04%	47.55mil.	718.80
GEN(NORTON)	375.00	-1.06%	0.25mil.	379.00
KB	729.50	1.67%	107.47mil.	717.50
KOFOLA	240.00	0.42%	0.37mil.	239.00
MONETA	85.30	-1.95%	43.67mil.	87.00
PHOTON	60.40	2.72%	1.65mil.	58.80
PILULKA	620.00	0.00%	0.02mil.	620.00
PM	17540.00	-0.45%	1.63mil.	17620.00
VIG	584.50	0.43%	1.14mil.	582.00
Více:Burza závěr			452.51mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:

13 h - skokový růst ropy budí obavy, přesto evropské trhy spíše lehce rostou, BCPP mírně v plusu, euro urovnalo ranní ztráty, zlato roste

ČR	Deficit státního rozpočtu se dále prohlubuje a za Q1 roku 2023 přesahuje 165 mld. Kč Plnění státního rozpočtu ČR za březen 2023 - hospodaření státního rozpočtu skončilo deficitem ve výši 166,2 mld. Kč Insider transakce ve VIG, Philip Morris ČR navrženou dividendou potěší akcionáře (3.4.2023)
ropa	Vrátí se ropa k ceně 100 dolarů za barel? Exportní kapacity LNG z USA budou stagnovat až do poloviny 2024 OPEC+ překvapivě snížil těžbu a ceny ropy míří vzhůru
centrální banky	Stále více Čechů je terčem podvodníků. ČNB radí, jak se bránit
energetika	EU se dohodla na přísnější legislativě v zájmu rychlejšího zavádění energie z obnovitelných zdrojů - Zelená dohoda pro Evropu (2.4.2023)
makro	Americký průmysl zesiluje signály recese, ISM klesá níž pod 50 US - stavební výdaje klesly Index PMI v průmyslu stagnoval Březnový PMI průzkum pro tuzemský zpracovatelský průmysl hlásí, že se podmínky v tomto klíčovém sektoru české ekonomiky i nadále zhoršují Trhy ignorují revize evropských PMI Ceny vstupů ve výrobě po třech letech klesaly Čína: Caixin PMI v průmyslu Caixin v březnu pod odhady na hraně mezi růstem a kontrakcí