Souhrn 10.3. - nebezpečné problémy americké banky SVB sráží akciové trhy do červených čísel, BCPP nevyjímaje, ČEZ na 1000 Kč, dolar se propadl po "uklidňujících" makrech, ropa v plusu, zlato silně posílilo

Pražská burza při zhruba průměrné likviditě následovala obecného příkladu a výrazněji v závěru týdne oslabila.

Evropské akciové trhy dnes negativně zasáhly problémy americké banky Silicon Valey Bank, které díky své povaze vzbuzují nemalé obavy pro celý finanční sektor v globálním měřítku. Akcie SVB kvůli problémům oslabily včera i dnes o více jak 60% a ve finále bylo obchodování s nimi zastaveno. Prblém spočívá v tom, že SVB byla okolnostmi donucena rozprodat část svého portfolia převážně US státních dluhopisů, což jí způsobilo nemalou finanční ztrátu s ohledem na nepříznivý vývoj ohodnocení takových dluhopisů po neobvykle rychlém a výrazném růstu dolarových sazeb. Trhy se nyní zřejmě obávají, že podobný scénář "materializace ztrát" by se mohl objevit ve vícero případech.

Bankovní sektor jako celek v rámci svého indexu o více jak 4%, o cca 2,6% oslabil také návazný sektor finančních služeb. Situaci na trzích zachraňuje zájem o sektory veřejných služeb a produkce potravin a nápojů.

Odpolední makra z USA dopadla z pohledu trhů v podstatě dobře, když se nenaplnily obavy o podobný vývoj jako v lednu, kdy mimořádně a nečekaně silné údaje o tvorbě nových míst v ekonomice spustily vlnu obav z razantnější reakce centrální banky. Dnešní data byla sice opětovně vyšší než se čekalo, ale ve výrazně umírněnějším tónu a s několika "povzbudivými" údaji, které naznačují určité zhoršování situace na trhu práce. Suma sumárum si trh poněkud oddychl a tlak na ostřejší reakci Fedu se poněkud snížil.


US akciové trhy v úvodu svého obchodování pouze lehce oslabují.


Kryptoměny za posledních 24 hodin přišly o cca 70 mld. USD své celkové tržní kapitalizace. K výše zmíněným problémům SVB, jež se sektoru částečně dotýkají, se přidal ještě negativní vliv problémů velkého poskytovatele kryptoměnových půjček Silvergate, které se zdají být nepřímým pokračováním respektive důsledkem krachu burzy FTX v loňském roce.



Euro v reakci na výše zmíněná US makra odpoledne začalo silně posilovat vůči dolaru respektive dolar začal výrazně oslabovat v rámci celého koše hlavních směnných párů.

Koruna k euru dnes lehce oslabila a vůči dolaru odpoledne výrazně posílila.


Ropa nastoupila do dne s pokračováním včerejší negativní nálady, ale odpolední silné oslabování dolaru jí poněkud zlepšilo náladu.
Silné oslabení dolaru po "uklidňujících" datech z US trhu práce vystřelilo vzhůru ceny zlata.



BCPP se dnes svezla na výše popsané negativní bankovní vlně, ke které se přidaly v podstatě všechny ostatní hlavní burzovní tituly vyjma dividendového Tabáku, který si žije svým vlastním životem. Ve finále se "blbé" náladě vzepřely také akcie ČEZu, jež se dotáhly na nulovou změnu přesně na hranici 1000 Kč.
Výsledky za 4Q22 se blíží (21.3.) a s tím se množí také odhady možné výše dividend za uplynulý naprosto mimořádný rok. Trh pracuje s odhady kolem 100 Kč či spíše nad touto úrovní, což by dávalo bezpečně nejvyšší dividendových výnos ze všech hlavních titulů burzy.

Burza Praha  Závěr   10.3.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	588.00	-0.17%	2.16 mil.	589.00
ČEZ	1000.00	0.00%	243.93 mil.	1000.00
ERSTE	809.60	-4.03%	190.97 mil.	843.60
GEN/NORTON	450.00	-1.10%	0.46 mil.	455.00
KB	731.50	-1.94%	182.32 mil.	746.00
KOFOLA	249.00	-0.80%	0.41 mil.	251.00
MONETA	84.30	-0.71%	11.90 mil.	84.90
PHOTON	65.40	-0.61%	1.21 mil.	65.80
PILULKA	640.00	-1.54%	0.67 mil.	650.00
PM	17420.00	0.11%	2.26 mil.	17400.00
VIG	610.00	-0.97%	1.31 mil.	616.00
Více: Burza závěr			637.61 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:

12 h - Evropu sráží do červených čísel problémy banky SVB, BCPP není výjimkou, koruna oslabuje, ropa dále vyklesává, zlato vyčkává

ČR	72 % českých domácností už učinilo nebo zvažuje úsporná opatření pro snížení spotřeby energií Zásoby plynu v Česku k 8.3. poklesly na svá letošní minima - aktuální naplněnost zásobníků je 54% ČEZ: Vysoký růst hospodaření, splnění celoročních cílů - Odhady výsledků Banky: ČNB ponechala sazby proticyklické rezervy beze změny Měsíční strategie - KB - banka ve výhledu na rok 2023 očekává pokles čisté úrokové marže a určitý pokles čistého úrokového výnosu Měsíční strategie - ČEZ - v únoru růst o 8%, divi by mohla být mírně nad 100 Kč
problémy SVB	Svět se bojí bankovní paniky v USA, kolem ústavu Silicon Valley Bank. Klesají i bankovní tituly pražské burzy Bitcoin klesl pod 20 000 USD. Celý sektor umazal 70 mld. USD tržní kapitalizace za posledních 24h Evropské banky propadají. Šíří se nákaza, spuštěná problémy SVB Financial. Důvodně?
makro	Lednový šok z US trhu práce se v únoru neopakuje Sektor služeb pomáhá Spojenému království vyhnout se recesi a nyní se soustředí na jarní rozpočet US - celá ekonomika v únoru vytvořila 311 000 nových míst, což výrazně překonalo odhady ČR - průmyslová produkce v lednu klesla o 2,7% m/m a o 1,4% r/r ČR - inflace v únoru rostla o 0,6% m/m a o 16,7% r/r ČR - stavebnictví v lednu rostlo o 5,1% m/m a o 5,4% r/r

Tento článek podléhá licenci Creative Commons Uveďte autora-Nezasahujte do díla 3.0 Česko