Zlepšený spotřebitelský sentiment v USA

Akciové indexy v pátek obchodovaly smíšeně, indexy v Evropě ještě „doháněly“ čtvrteční pokles indexů v USA, ty v pátek zaznamenaly pokles u Nasdaqu, ale naopak růst u Dow Jones a S&P500. Tato rozdílná výkonnost ilustruje fakt, že posiloval např. zejména energetický sektor, utility, zdravotnictví,průmysl, naopak oslabovaly technologie. Páteční data z USA o spotřebitelském sentimentu byla o něco lepší, než se čekalo a nejvýše od ledna 2022 a přidala tak další dílek do mírně zlepšených indikátorů za poslední dobu. Na druhé straně to vedlo k růstu dluhopisových výnosů (silnější ekonomika implikuje možné silnější inflační tlaky a tedy potřebu utaženější měnové politiky), což tlačilo na technologický sektor, citlivý na vývoj sazeb a výnosů. Nasdaq také od začátku roku nejsilněji posiloval a investoři zde nadále vybíraly zisky před úterními CPI daty z USA, jež mohou znamenat velkou tržní volatilitu. Díky silnému lednovému růstu na akciích (podpořeném také poklesem inflačních očekávání) budou muset data ukázat pokračující ochlazování inflace, jinak hrozí na trhu korece tohoto pohybu. Konsenzus dle Reuters očekává široký index na úrovni +0,4% m/m oproti -0,1% v prosinci a meziročně +6,2% z +6,5% v prosinci.

Ceny ropy se v pátek vydaly asi o 2% výše a zakončily tak pozitivně celý týden. Ceny podpořila zpráva, že Rusko od března sníží produkci o půl milionu barelů denně, cca 5% své kapacity v reakci na západní sankce na ruskou ropu a ropné produkty. OPEC pak neplánuje na toto oznámení reagovat vlastní úpravou produkce.

Pokračovat bude výsledková sezóna, dnes jsou v plánu výsledky Palantir, zítra CocaCola.V pátek po výsledcích a zejména špatném výhledu klesaly akcie Lyft o 36%, což zatížilo celé odvětví dopravních spotřebitelských služeb i automobilový průmysl.

Futures na indexy v Evropě a USA dnes zatím mírně oslabují, i když čínské indexy přes noc rostou, podpořené víkendovými daty o silném růstu nových bankovních úvěrů, podpořeném uvolněním restriktivních opatření.

Jan Šafránek, analytik