Souhrn 4.1. - Evropa na výrazné pozitivní vlně díky příznivě laděným inflačním datům z Německa a Francie, US trhy nejisté, BCPP se svezla na pozitivní vlně, koruna poprvé od r. 2008 pod 24 za euro, ropa se propadá už o 9% za dva dny, zlato dále roste

Pražská burza v polovině prvního lednového týdne při lehce podprůměrné likviditě rostla.

Evropské akciové trhy dnes rostly poměrně výrazně. Investoři se zkraje roku vrací do pozic v očekávání možného zlepšení celkové situace především v oblasti makroekonomického vývoje. Dnešní slabší než očekávaný růst inflace v Německu a Francii dává naději na zmírnění inflačních tlaků a udržení tempa ekonomického růstu.
Pozitivně v tomto ohledu působí silný propad ropy včera a dnes o více jak 9% v reakci na zprávy o možném zlevnění dodávek ropy ze Saudské Arábie pro asijské trhy. Důvodem možné slevy jsou především nízké ceny ruské ropy, kterou se Rusko snaží odklonit od uzavřené respektive cenově omezené západní cesty směrem na asijské trhy. Pokles cen ropy vytváří určité předpoklady pro zpomalování růstu cen energií v obecném měřítku, což je důležitý signál respektive předpoklad pro celkový vývoj inflace v blízké budoucnosti.


US akciové trhy se zatím pouze hledají. Negativně působí zpráva společnosti Salesforce o propuštění cca 10% zaměstnanců. Trhy čekají na Minutes Fedu z posledního prosincového zasedání.



Euro dnes výrazněji posílilo k dolaru v reakci na výše uvedená inflační makra ze dvou největších evropských respektive unijních ekonomik.
Koruna dnes výrazněji posiluje k euru i dolaru. Jako vysvětlení se nabízí reakce na včera a dnes prezentované údaje o plnění státního rozpočtu v loňském roce a vývoji některých klíčových položek. K euru koruna poprvé od roku 2008 posílila pod úroveň 24 CZK/EUR. 


Ropa se propadá kvůli výše popsané zvažované slevě na saúdskoarabské dodávky pro asijský trh. Určitou oporou jsou také předpoklady pouze omezeného růstu poptávky tamtéž.

Zlato pokračuje v růstu podporováno oslabováním dolaru a hned několika komentáři důležitých hráčů, které věští pro žlutý kov rok 2023 příznivě s možným růstem na nová maxima s ohledem na všechny přetrvávající tržní rizika a nejistoty.


BCPP dnes s určitým odstupem následovala obecný evropský vývoj. Posilování koruny naznačuje zvýšený zájem o tuzemskou měnu v zahraničí a dá se předpokládat, že část nakoupených korun je obratem parkováno také na pražské burze. To se projevilo především v bankovním sektoru. Dopoledne též rostoucí akcie ČEZu ve druhé polovině dne o většinu růstu přišly. Je možné, že se jednalo o reakci trhu na vládou schválený kompenzační systém pro dodavatele energií za zastropované ceny, případně na už výše zmíněný pokles inflačních tlaků ve Francii a Německu. Slabší inflace by mohla znamenat menší tlak na další růst euro sazeb, což by zvyšovalo atraktivnost už tak relativně vysokých korunových sazeb.

Burza Praha  Závěr   4.1.2023
Název	Kurz	Změna	Objem	Včera
COLT(CZG)	565.00	-0.35%	2.41 mil.	567.00
ČEZ	786.00	0.06%	155.52 mil.	785.50
ERSTE	762.00	2.70%	130.78 mil.	742.00
GEN/NORTON	494.00	0.00%	0.22 mil.	494.00
KB	669.00	0.91%	196.63 mil.	663.00
KOFOLA	253.00	-0.39%	0.08 mil.	254.00
MONETA	75.80	0.40%	18.39 mil.	75.50
PHOTON	68.00	0.59%	0.65 mil.	67.60
PILULKA	700.00	2.19%	0.13 mil.	685.00
PM	16780.00	-0.24%	1.58 mil.	16820.00
VIG	547.00	0.92%	0.12 mil.	542.00
Více: Burza závěr			506.52 mil.

Komentáře k dennímu dění na trzích a hlavní zprávy:
12 h - Evropa výrazněji posiluje díky příznivým makrům, BCPP se přidává na bankovní vlně, ropa pokračuje v propadu, zlato silně posiluje

ČR	Koruna poprvé od roku 2008 prolamuje hranici 24,00 za euro Čisté výdaje na obsluhu státního dluhu Stát vloni vybral na daních 1,184 bilionu Kč = +13,2% r/r Banky v ČR poskytly v r. úvěry na bydlení za 217 mld. Kč. Trh s bydlením se stabilizuje. Zájem o stavební spoření nejvyšší za posledních 8 let
ropa	Saudi možná sníží ceny své ropy pro Asii na 15měsíční minimum, kvůli levné ruské ropě
kryptoměny	US regulátoři varují domácí banky před riziky kryptoměn Transakce s etherem násobně předstihují bitcoin Velká Británie osvobozuje zahraniční investory od daní z kryptoměn Spotřeba energie u bitcoinu je i v r. 2023 problémem. Těžba v r. 2022 spotřebovala tolik el. energie jako celé Švédsko
energetická krize	Vláda schválila kompenzační systém pro dodavatele za zastropované ceny energií
makro	Recese bude mělká a krátká. Přijde v první polovině roku, říká ekonomka Stifel Ceny nemovitostí ve 3Q22 znatelně zpomalily svůj dosavadní silnější růst Státní rozpočet za rok 2022 se schodkem 360,4 mld. Kč oproti schváleným 375 mld. Kč

Tento článek podléhá licenci Creative Commons Uveďte autora-Nezasahujte do díla 3.0 Česko