Dluhopisové OPF - výnosnost k 14.04.2000

K 14.04.2000
Dluhopisové fondy / dluhopisový index PBICS 100 ... + 8,41 % / šestiměsíční PRIBOR ... 5,39 %

1.Český fond obligací ING ... 12,32 %
2.SIS - Bondinvest ...  10,74 %
3.SIS - Sporobond ...   7,93 %
4.Citicorp OPF dluhopisový ... necelých 7,8 %
5. IKS Dluhopisový OPF ... cca 7,7 %

Pro objektivní porovnání je důležité znát okruh, do kterého daný fond investuje.
Tzn. jde-li o české dluhopisy nebo zahraniční nebo o nějaký mix.
Seriozní správce by měl, v návaznosti na orientaci fondu, určit i tzv. "bench mark" - většinou index, ke kterému poměřuje svou výkonnost. Při rozhodování o investici do OPF by vás tento údaj měl vždy zajímat, aby jste měli do budoucna vodítko pro posouzení výkonů fondu.
Obecně totiž platí, že pokud fond dosahuje lepších výsledků než uvedený "bench mark" je investice do tohoto fondu vhodná - fond (správce) svou profesionalitou dokáže zhodnotit prostředky lépe než kdyby jste tak, podle uvedené "bench mark", učinili vy sami a čekali jst jak se vaše investice vyvine.
Pokud fond nedosahuje aspoň k "bench mark" je čas na změnu.

U fondů zaměřených na zahraničí je důležité sledovat také hledisko pohybu dané měny vůči naší koruně (u dluhopisů obzvláště důležité) - tady platí, pokud naše měna oslabuje nebo ta daná posiluje jste na tom o to lépe a naopak.

Pro srovnání jsou tu předešlé hodnoty

K 13.03.2000
Dluhopisové fondy / dluhopisový index PBICS 100 ... + 9,94 % / šestiměsíční PRIBOR ... 5,43 %

1.Český fond obligací ING ... 13,59 %
2.SIS - Bondinvest ... cca 14,4 %
3.SIS - Sporobond ... cca 8,83 %
4.Citicorp OPF dluhopisový ... necelých 8,2 %
5. IKS Dluhopisový OPF ... cca 7 %

U dluhopisů už se situace zlepšila a minimálně prvním dvěma fondům se již daří překonat hranici příslušného indexu což znamená, že jejich činnost má opodstatnění - závislost na daném vývoji konkrétního odvětví není určující - jinými slovy tyto fondy mají předpoklad zhodnotit vklad bez ohledu na příznivou nabo nepříznivou situaci na trhu.