Akcie Monety nejsou tak atraktivní jako akcie KB
Výsledky Monety za 2Q roku přinesly zisk nad očekávání, úrokový výnos oproti KB rostl meziročně dle očekávání pomaleji, kdy Moneta tolik netěží z rostoucích úrokových sazeb ČNB. To potvrdil i výhled managementu na „jen“ stabilní čistou úrokovou marži ve druhé polovině roku. Moneta celkově opět rozpouštěla rezervy na nesplácené úvěry i díky prodeji portfolií úvěrů v selhání. Management ponechal nezměněný výhled pro rok 2022 i přes lepší výsledek v kvartále kvůli zvýšené nejistotě, a možnosti vytváření obezřetnostních rezerv (vzhledem k vývoji makroprostředí) či rezervy na potenciální vyšší zdanění (kde management vidí reálnou možnost sektorové daně). Výhled firmy na čistý zisk je tak stále na úrovni 4,4 mld. Kč a dividendy 6,8 Kč/akcii. Ředitel Spurný zároveň ale vidí potenciál na lepší zisk oproti výhledu nejméně o 10%, pokud se rizika nerealizují do takové míry. Konsenzus (dle Reuters) tuto vyšší úroveň zisku ve svých odhadech nicméně už reflektuje. Akcie Monety vidíme dlouhodobě pozitivně, ale krátkodobě, vzhledem k makroekonomickým rizikům, vyšší úrovni ocenění, či menší kapitálové vybavenosti než u KB, se jeví o něco méně atraktivně.
Česká spořitelna je bankou s nejdelší tradicí na českém trhu.
Téměř 200 let tvoří jeden ze základních pilířů českého bankovního systému. V
současnosti poskytuje služby pro přibližně 4,7 milionu klientů. Od roku 2000 je
součástí nadnárodní finanční skupiny Erste Group Bank.
Více informací na: www.csas.cz
Okomentovat na facebooku
Poslední zprávy z rubriky Akcie v ČR:
Přečtěte si také:
Prezentace
06.05.2024 Distributoři EG.D a Bayernwerk spustili projekt...
02.05.2024 SCHLIEGER loni zaznamenal čtyřnásobný nárůst...
Okénko investora
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Udržitelné elektromobily? Ani náhodou. Mechaniků je nedostatek a vozidla končí na vrakovištích
Mgr. Timur Barotov, BHS
Nejdůležitejší body z letošního sjezdu akcionářů Berkshire Hathaway
Miroslav Novák, AKCENTA
Michal Brothánek, AVANT IS
Petr Lajsek, Purple Trading
Ali Daylami, BITmarkets
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři