Je zvýhodnění zdanění investičních fondů skutečně v ohrožení?
V kontextu současné potřeby úspor státního rozpočtu ministr financí Zbyněk Stanjura v rozhovoru pro pořad deníku E15 představil jako jednu z možných úspor zrušení daňových výjimek, konkrétně uvedl omezení zvýhodnění investičních fondů. Sazba daně investiční fondů, které splňují podmínky definice dle § 17b zákona o dani z příjmů, tedy tzv. základní investiční fondy, činí 5 % namísto klasické 19% daně u standardních právnických osob. Cílem této daňové výjimky je snaha omezit dvojí zdaňování investic a zatraktivnit tak kolektivní investování.
Účelové fondy
Souvisejícím tématem je snaha o omezení tzv. účelových fondů, které zneužívají výhodnější daňový režim. Tyto byly výrazně omezeny od roku 2019 novelou zákona o dani z příjmu. Od tohoto data musí být splněny podmínky pro daňové zvýhodnění, a sice maximálně 10% podíl poplatníka daně na ZK daného investičního fondu a rovněž skutečnost, že daný fond neprovozuje živnostenské podnikání. Nutno připomenout, že toto omezení se neodrazilo v počtu investičních fondů, drobný pokles zaznamenala aktiva fondů, nicméně dlouhodobě lze pozorovat u obou zmiňovaných hodnot rostoucí trend, což je bezesporu dobrá zpráva pro tuzemský kapitálový trh. Jak by se ale odrazilo další omezení zvýhodnění zdanění investičních fondů na kolektivní investování, je otázkou.
Prospěšnost investičních fondů
Mezi odborníky, včetně řady politiků, je zastáván názor podpory investic, kdy by měl stát spíše podporovat kapitálový trh, zejména při současné vysoké likviditě. Nehledě na skutečnost, že reálný důsledek zrušení daňové výjimky na státní rozpočet lze jen stěží určit. Jednak by mohlo dojít k odlivu investičních fondů do daňově přívětivějších destinací. Je totiž třeba počítat s tím, že předpisy na úrovni EU jsou již do značné míry harmonizované a pro subjekty je tak snadnější přesun do pro ně daňově atraktivnějších zemí.
Dále nelze opomíjet sekundární efekty, které investiční fondy v ekonomice mají. Zmiňme například skutečnost, že některé investice by bez kolektivního investování nebyly financovány vůbec, současně investiční fondy mají další multiplikační efekty, neboť vytváří další pracovní místa s vysokou přidanou hodnotou (depozitáři, auditoři, právní poradci a další).
Přínos do státního rozpočtu je pak v konečném důsledku sporný. K vyjádření pana ministra se staví negativně i zástupci z řad odborné veřejnosti nebo profesních sdružení.
SCHEJBAL & PARTNERS
Poskytujeme právní služby se specializací na korporátní právo, cenné papíry a finanční služby. Umíme založit platební instituci, obchodníka s cennými papíry, nebankovního poskytovatele úvěrů, investiční společnosti či fond, licence ČNB tzv. na klíč. Emitentům zajistíme veřejné i neveřejné emise cenných papírů, včetně prospektu. Komplexní právní podpora v oblasti korporátního práva.
Více informací na: www.akschejbal.cz
Daně a daňová přiznání - informace, termíny, formuláře
Více zpráv k tématu Daně
Poslední zprávy z rubriky Investice:
Přečtěte si také:
Prezentace
30.10.2024 Pochybujete o crowdfundingu? Vsaďte na lepší…
30.10.2024 Hra o trhy: Jak volby a globální napětí ženou…
16.10.2024 Aby i v zimě nohy zůstaly v teple
Okénko investora
Olívia Lacenová, Wonderinterest Trading Ltd.
Starbucks v červených číslech: Přinese vize nového generálního ředitele oživení?
Petr Lajsek, Purple Trading
Mgr. Timur Barotov, BHS
Jakub Petruška, Zlaťáky.cz
Americké prezidentské volby za dveřma. Jaký vliv bude mít výsledek na žlutý kov?
Jiří Cimpel, Cimpel & Partneři
Portfolio 60/40: Nadčasová strategie pro dlouhodobé investory
Radoslav Jusko, Ronda Invest
Kámen úrazu – někteří potřebují půjčky na pokrytí běžných potřeb, jiní spoří ale neinvestují
Miroslav Novák, AKCENTA
Ali Daylami, BITmarkets
Trump vs. Harris: komu majitelé kryptoměn coby voliči dají radši hlas?
Okénko finanční rady
Ondřej Vacek, Ušetřeno.cz
Tomáš Kadeřábek, Swiss Life Select
Iva Grácová, Bezvafinance
Jak se připravit na nečekané výdaje: Tipy na vytvoření a správu nouzového fondu
Lukáš Kaňok, Kalkulátor.cz
Energie dál zlevňovat nebudou, vyplatí se fixovat aktuální ceny?
Martin Pejsar, BNP Paribas Cardif Pojišťovna
Aleš Rothbarth, Skupina Klik.cz
U nehod bez zimních pneumatik mohou pojišťovny krátit plnění
Lukáš Raška, Portu
Portu vydělalo svým uživatelům už přes 5 miliard, spravuje jim více než 36 miliard korun