Na co se ptát při doporučení investičního produktu?

V prostředí extrémně nízkých úrokových sazeb a zvýšené inflace je téměř nemožné najít produkt, který by nabízel bezpečné zhodnocení nad úroveň inflace. Lidem bez zkušeností s finančními trhy tak mohou začít připadat zajímavé produkty jako podílové fondy, investiční certifikáty, firemní dluhopisy apod. Jenže, tyto produkty již patří mezi ty, s nimiž jsou spojena menší či vyšší rizika, a na ta je vhodná se ptát ještě před podpisem smlouvy.

Na základě čeho byl odhadnut budoucí výnos?

Jak je možné, že podobné produkty nabízí u různých poradců jiná zhodnocení? Částečně je to dáno tím, že se jedná o tzv. odhadované zhodnocení, přičemž každý z poradců může toto zhodnocení odhadovat jinak. Je dobré se informovat:

- co bylo při odhadu zhodnocení vzato v potaz,

- čím je zhodnocení podmíněno (např. doba platnosti smlouvy, výše vložených finančních prostředků apod.)

Zároveň, mějte na paměti, že historické výnosy nijak negarantují budoucí vývoj. Jednou ze základních chyb je investování na základě tzv. zpětného zrcátka, kdy investor bere v potaz zhodnocení cenných papírů v uplynulých měsících či letech a nebere v potaz fakt, že již daný cenný papír nakupuje draze a s omezenými možnostmi dalšího zhodnocení.

Co vše je ve zhodnocení zahrnuto

Vstupní poplatky, správcovské poplatky, výstupní poplatky, s tím vším je třeba u investičních produktů počítat. Např. výše vstupního poplatku do akciového podílového fondu může činit 5 % investované částky (tj. při investici 100 000 Kč zaplatíte poplatek 5 000 Kč).

Dále, při nedodržení tzv. časového testu je třeba zdanit výnos z prodeje cenných papírů.

Obě tyto položky (daně, poplatky) dokáží výnos výrazně snížit a naopak, jejich zatajení (vyjmutí) dokáže očekávaný výnos opticky navýšit. Rozhodně je vhodné brát v potaz čisté zhodnocení vašich prostředků, tj. po očištění o všechny poplatky a případně i daň z příjmu fyzických osob.

Jaká jsou rizika spojena s daným produktem

U investic platí, že zpět můžete získat dokonce méně, než kolik jste do daného produktu investovali. Zároveň, čím vyšší je potenciální výnos, tím vyšší jsou i rizika spojena s danou investicí. Je tedy vhodné se ptát, co vše ohrožuje budoucí zhodnocení vašich prostředků, např:

- směnné kurzy, pokud investujete v cizí měně,

- riziko likvidity (tj. neschopnosti prodat daný produkt rychle),

- riziko úpadku emitenta, tj. firma či stát, jejíž cenné papíry kupujete, není schopna dostát svým závazkům / její akcie ztrácí na hodnotě,

- politická rizika v situaci.

Jak ukazuje nedávná kauza aplikace Didi, žádné z výše uvedených rizik není vhodné podceňovat, viz https://www.kurzy.cz/tema/6789217.html