Market alert: Ukáže nám NFP report přírůstek o 1 mil. nových pracovních míst?

• Očekávají se velmi dobrá čísla NFP reportu

• Nižší ADP, vyšší ISM subindex zaměstnanosti, pokles počtu žádostí o podporu

• EURUSD se odrazil od klíčového supportu, výnosy zůstávají relativně nízké

• Wall Street se bojí začátku utahování, US100 se nachází v blízkosti důležitého supportu

Dubnový NFP report počtu nových pracovních míst mimo zemědělství v USA je velmi očekáván, a to hlavně po březnových výsledcích, které ukázaly přírůstek o více než 900 tisíc nových pracovních míst. Trhy tentokrát čekají podobný přírůstek, který by byl důsledkem dalšího otevírání ekonomiky. Co by měla Wall Street od pátečního reportu čekat? Jak se pohne EURUSD a sazby? Dostane se Wall Street z poklesu, který přišel s hrozbou utahování měnové politiky?

Vysoká očekávání?

Tržní konsenzus agentury Bloomberg ukazuje na přírůstek nových pracovních míst v USA v dubnu o 998 tisíc. Nejnižší odhad hovoří o 700 tisících, naopak nejvyšší odhad dosáhl na 2,1 mil. Po několikaměsíční stagnaci se zaměstnanost v sektorech volného času & pohostinství a vzdělání & zdravotní služby výrazně zvýšila. Maloobchodní sektor si také prošel stagnací, ale v tomto ohledu se díky stimulům a šekům Američanů situace v posledních týdnech zlepšovala.

Zaměstnanost v sektoru vzdělání & zdravotních služeb a také v sektoru volného času & pohostinství se v posledních 2 měsících dramaticky zlepšila. Nicméně tento růst zaměstnanosti zatím není tak dobrý, aby uspokojil Fed. Zdroj: Macrobond, XTB

Americká ekonomika stále nabízí okolo 8,4 mil. méně pracovních míst ve srovnání s obdobím před pandemií. Změní Fed svůj postoj, pokud uvidí růst zaměstnanosti o více než 1 mil. nových pracovních míst? Zdroj: Macrobond, XTB

Co jsme se dozvěděli z předběžných signálů?

Znovuotevření ekonomiky je jedním faktorem, nicméně obchodníci by se měli dívat také signály z privátního sektoru. Zdá se, že se situace opravdu zlepšuje, i když poslední ADP report nebyl nijak hvězdný. Ukázal vzestup zaměstnanosti v dubnu o 742 tisíc při očekávání růstu o 810 tisíc. Je však důležité zmínit, že ADP v břenu přidal 565 tisíc pracovních míst a NFP ukázal vzestup o více než 900 tisíc. Subindex zaměstnanosti ISM ve službách vzrostl z 57,2 na 58,8. To znamená nejvyšší úroveň od poloviny roku 2019. Naopak subindex zaměstnanosti výrobního ISM klesl v dubnu z 59,6 na 55,1. Průměrný počet žádostí o podporu klesl z okolo 720 tis. na 610 tis. od posledního zveřejnění NFP. Poslední čtvrteční data dokonce ukázala pokles až pod 500 tisíc.

Americká měnová politika

Fed vyslal jasný signál, že v současnosti se inflace neobává. Poslední poznámky ministryně financí Yellenové k možnému růstu úrokových sazeb by neměly změnit pohled Fedu. Takže i pokud bychom byli svědky výborných čísel z trhu práce, tak směr politiky Fedu by měl zůstat nezměněn. Inflační tlaky však rostou a američtí centrální bankéři mohou signalizovat, že bude nutné začít diskuzi o utahování měnové politiky. Vzhledem k ignorování posledních signálů Fedem vypadá nepravděpodobně, že FOMC bude cokoliv na své politice měnit před červnovým zasedáním.

EURUSD

EURUSD se podařilo ubránit klíčovou úroveň supportu na 1,20. Důvodem mohou být relativně nízké výnosy. Je vidět, že TNOTE se obchoduje v blízkosti klíčové krátkodobé rezistence na 132,8 bodech. Zdroj: xStation5

US100

US100 výrazně klesl po poznámkách Yellenové ohledně možného zvýšení úrokových sazeb. US100 dosáhl cíle ve formě dvojitého vrcholu. Klíčovým supportem je oblast okolo 13 333 bodů. Zdroj: xStation5