4. října: Tohle potřebujete vědět nejen o úterním obchodování na amerických burzách

Hlavní akciové indexy v USA v úterý mírně oslabily. Hlubším poklesům zabránil relativně solidní výkon některých velkých technologických firem. Oslaboval naopak americký dolar, který se obchoduje poblíž maxima za uplynulé dva měsíce. Investoři zvažovali čerstvé údaje od Mezinárodního měnového fondu a také slova jednoho z představitelů Fedu.

Index Dow ztratil 0,47 % na 18 168,45 bodu, S&P 500 odepsal 0,50 % na 2 150,49 bodu a Nasdaq Composite klesl o 0,21 % na 5 289,66 bodu. Ztrácely tituly ve všech základních sektorech, nejvíce v odvětvích síťových služeb a základních materiálů, nejméně pak banky, technologie a odvětví zdravotní péče. Index volatility VIX stoupl jen nepatrně o 0,44 % na 13,63 bodu a výnos 10letých vládních dluhopisů USA narostl o bezmála sedm bazických bodů na 1,688 %.

Na akciovém trhu panuje nejistota také kvůli blížícímu se zveřejňování firemních výsledků za třetí čtvrtletí i kvůli listopadovým prezidentským volbám. Investoři nyní čekají na páteční zprávu o zářijovém vývoji trhu práce ve Spojených státech. Ta bude podle agentury Reuters pravděpodobně hrát velkou roli v tom, zda americká centrální banka ještě v letošním roce přikročí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb.

Za posilováním dolaru a růstem výnosů dluhopisů USA byla v úterý především slova nehlasujícího člena FOMC Jeffreyho Lackera, šéfa Fedu v Richmondu. Ten uvedl, že pro zachování stabilní inflace v USA budou potřeba zvýšení sazeb. Investory vedle růstu sazeb v USA znepokojují také možné ekonomické dopady odchodu Británie z Evropské unie, v důsledku čehož oslabuje libra a posiluje dolar, což je pro akcie v USA negativní.

Živo bylo i na úrovni jednotlivých firem. Vedle Deutsche Bank (+2,7 %), o jejíž kondici se nadále spekuluje a jejíž ředitel John Cryan má podle zpráv z německého tisku ve Washingtonu osobně vyjednávat o podmínkách vyrovnání banky s regulátory kvůli její činnosti v době před hypoteční krizí, bylo v rámci jednotlivých firem nejvíce slyšet oGooglu (Alphabet +0,3 %). Ten představil dva nové telefony Pixel, zařízení pro virtuální realitu Daydream View, nový Chromecast, Google Home reproduktor, router Google WiFi a nového digitálního asistenta Google Assistant. Sečteno a podtrženo, šlo o nejbohatší představovací akci Googlu v historii.

Na devizovém trhu se britská libra kvůli obavám ohledně důsledků brexitu propadla vůči dolaru na nové minimum za 31 let. Dostala se tak pod úroveň, na kterou klesla po červnovém referendu, ve kterém se Britové pro odchod z EU vyslovili.

Libra během úterního obchodování sestoupila až na 1,2720 USD, nejníže od června 1985. V závěru obchodování v New Yorku se prodávala za 1,2738 USD, proti pondělí tak vykazovala pokles o 0,8 %. Od červnového referenda libra ztrácí asi 15 %.

Libra nadále reaguje na nedělní prohlášení britské premiérky Theresy Mayové, podle níž Británie formálně zahájí proces odchodu z Evropské unie nejpozději do konce března příštího roku. Od tohoto prohlášení již britská měna ztratila téměř dvě procenta.

Dolar posiloval také vůči dalším významným měnám. K růstu dolaru přispěly překvapivě příznivé údaje o zpracovatelském sektoru Spojených států, které zvýšily pravděpodobnost, že Fed ještě letos přistoupí k dalšímu zvýšení úrokových sazeb.

Světové ceny ropy pokračovaly v růstu, k němuž jim pomáhala lepší důvěra investorů v dohodu o zmrazení těžby. Cena severomořské ropy Brent se vyšplhala až na čtyřměsíční maximum 51,37 dolaru za barel, později však o část zisků přišla.

Organizace zemí vyvážejících ropu (OPEC) se minulý týden předběžně dohodla na snížení těžby na 32,5 milionu až 33 milionů barelů denně ze současných zhruba 33,5 milionu barelů denně. Další podrobnosti, včetně kvót pro jednotlivé členy, organizace dojedná až na svém listopadovém zasedání.

Írán v úterý upozornil, že ve snaze o stabilizaci trhu s ropou bude hrát velkou roli spolupráce členů OPEC s těžařskými zeměmi, které stojí mimo organizaci. Podle íránského prezidenta Hasana Rúháního by všechny těžařské státy měly přispět k tomu, aby na listopadovém zasedání OPEC padlo rozhodnutí vedoucí k růstu cen ropy.

Samotný Írán má v rámci předběžné dohody OPEC povoleno těžit na "maximálních úrovních, které dávají smysl". Předchozí jednání o zmrazení těžby zkrachovala, protože Írán nechtěl omezovat svou produkci, dokud se mu ji nepodaří zvýšit na úroveň z doby před zavedením mezinárodních sankcí.

Hlavní úterní události na amerických trzích

• Americká vláda 30. září uzavřela fiskální rok 2016 s čísly, která potěší jen málokoho.Celkový dluh dosáhl 19,5 bilionu USD, což je navýšení o 1,42 bilionu USD oproti minulému období. Nepotěší ani procentuální vyčíslení, dluh představoval 7,5 % amerického HDP.
• List The New York Times aktualizoval prognózu výsledků listopadových prezidentských voleb v USA. Podle nového odhadu je 78% šance, že se do Bílého domu nastěhuje Hillary Clintonová. Za nárůstem preferencí demokratické kandidátky stojí zejména úspěch v první televizní debatě, která se uskutečnila minulý týden v pondělí.
• Agentura FactSet sestavila seznam deseti akcií z indexu S&P 500, které mají v následujícím roce nejvyšší růstový potenciál. Nejvyšší růst agentura predikuje výrobci generických léků Mylan, zářná budoucnost se ale rýsuje například i výrobci sportovního oblečení Under Armour či producentovi tenkovrstvých fotovoltaických panelů First Solar.
• Stifel Nicolaus snížila doporučení na akcie Kinder Morgan na "hold" z "buy".
• Dluhopisový stratég z HSBC Steven Major, který jako jeden z mála dokázal v minulosti správně odhadnout vývoj dluhopisového trhu, přišel v úterý s ne zrovna příznivou prognózou dalšího vývoje. Výnosy amerických dluhopisů podle něj v následujících pěti letech neporostou.
• Server MarketWatch uvedl, že americká mediální a filmová společnost Walt Disney má zájem o převzetí populární streamovací společnosti Netflix. Podle spekulací je Netflix v hledáčku více společností, mezi kterými vyčnívají právě Walt Disney nebo Apple.
• Společnost Yahoo! prý tajně sledovala e-maily svých uživatelů, a to za pomoci softwaru, který vyhledával v příchozí poště jakékoli informace od pracovníků amerických taných služeb.
• Skandál se zakládáním falešných účtů jménem klientů v bance Wells Fargo se netýká pouze osobních účtů, ale také zhruba deseti tisíc firemních účtů. Podle agentury Reuters to uvedl jeden z amerických senátorů v dopisu vedení banky.
• Mezinárodní měnový fond (MMF) ponechal v nejnovější globální prognóze odhady růstu světové ekonomiky beze změn, výrazně ale zhoršil prognózu pro Spojené státy. Letos čeká fond zvolnění globálního růstu na podprůměrných 3,1 %, zatímco na příští rok předpovídá stejně jako v červencové předpovědi zrychlení růstového tempa na 3,4 %. MMF v úterním výhledu znovu varoval před přetrváním globální hospodářské stagnace, která by mohla zesílit ochranářské nálady ve světě.
• USA: ISM index aktivity pro oblast New Yorku v září vzrostl na 49,2 bodu ze srpnových 47,5 bodu.

Výsledková sezóna

• Výsledky Darden Restaurants ve fiskálním 1Q: Zisk na akcii 0,88 USD (odhad: 0,82 USD), tržby 1,714 miliardy USD (loni: 1,687 miliardy USD).
• Výsledky Micron Technology ve fiskálním 4Q: Ztráta na akcii 0,16 USD, očištěná ztráta na akcii 0,05 USD (odhad: ztráta 0,12 USD), tržby 3,22 miliardy USD (odhad: 3,13 miliardy USD). Akcie Micronu ale v úterním after-marketu ztrácely okolo 2 %, od začátku roku posílily zhruba o 25 %.