James Rickards: Jak přežít „velký pád“

Jeden z nejuznávanějších ekonomických analytiků a autor bestsellerů James Rickards vydal před necelým rokem svou třetí knihu The Big Drop (Velký pád) s podtitulem Jak zvýšit své bohatství
v průběhu nadcházejícího kolapsu. Nejde přitom jen o pouhé varování před blížící se finanční katastrofou. Rickards především velmi čtivým a i pro laiky srozumitelným způsobem popisuje skutečný stav současné světové ekonomiky a proces, jak jsme se k němu dopracovali. Co je ale nejdůležitější, nabízí východisko, jak „velký pád“ nejen přežít, ale dokonce jej využít ve svůj prospěch.

Rickards má totiž mnohem více informací než obyčejní smrtelníci. Je to člověk, kterého můžeme označit za skutečného insidera. Zblízka zná fungování velkých finančních i politických institucí
i způsob a motivy jejich rozhodování. Při své práci ve zpravodajských službách se podle svých slov naučil investičním technikám, s jejichž pomocí lze lépe pochopit dění na kapitálových trzích. James Rickards je právník, ekonom a portfolio manažer. Zastával vedoucí pozice v Citibank nebo Long-Term Capital Management. Velmi zajímavá byla jeho práce pro zpravodajskou službu CIA, kde pracoval
v týmu, který modeloval možnost vedení válečných konfliktů bez použití zbraní. Byl poradcem americké vlády v otázce, jak jsou USA připraveny obstát při vedení měnových a ekonomických válek.

Stát se může cokoliv

Přestože Rickards knihu psal před rokem, je stále aktuálnější. Většina problémů, na které upozorňuje, nezmizela, ale spíše se prohloubila: zpomalení čínské ekonomiky, propad ceny ropy, vyostření měnových válek a kvantitativní uvolňování napříč celým světem.

Analytik připouští, že neexistuje jediný možný scénář budoucího vývoje, ale je třeba sbírat všechny dostupné informace a hledat souvislosti. Okolností, které nás potenciálně ohrožují, je celá řada (měnové války, nízké ceny ropy, zpomalení světové ekonomiky, …). Asi největší hrozbu ale Rickards vidí ve zhroucení dluhopisového trhu. Je přesvědčen, že půjde o prasknutí šestkrát větší bubliny, než byla ta hypoteční v roce 2007. „Příští finanční kolaps, který už vidíme na obzoru, nezpůsobí hedge fondy nebo špatné hypoteční úvěry. Způsobí ho rizikové dluhopisy, zejména z oblasti energetiky
a emerging markets,“ uvádí.

Současná doba je pro investory obecně velmi složitá. Na ekonomiku působí dva silné protichůdné vlivy: deflační a inflační tlaky. Investoři musí být připraveni na obě varianty, na silnou deflaci
i prudkou inflaci. A nikdo neví, kdy se deflace, jež má nyní navrch, překlopí v inflaci. Podle Rickardse je jedinou obranou skutečná diverzifikace majetku. To znamená mít ve svém portfoliu zlato, umělecká díla, hotovost, dluhopisy, vybrané akcie a pár alternativ v podobě např. globálních makro hedge fondů a rizikového kapitálu.

Zlato investor doporučuje především proto, že „není digitální, hackeři jej nemohou vymazat, nemá na něj vliv pád akciového trhu nebo bank. V posledních pěti letech zvýšilo Rusko své zlaté zásoby o 70 %
a Čína za stejné období o 200 %. Vědí snad něco, co my ne?“

Velký experiment

Nejdůležitějšími hráči na finančních trzích současnosti jsou centrální banky. Rickards je označuje za monstra, která manipulují a deformují trhy po celém světě. Autor ale upozorňuje, že jejich současná velmi aktivní politika je z hlediska dějin pouze velkým experimentem a nikdo neví, jak nakonec dopadne. Tušení nemají dokonce ani samotní bankéři, jak v soukromých rozhovorech s Rickardsem připustili. „Nevíme, co dělat. Celé je to jeden obrovský experiment. Nemáme s dnešní situací žádnou zkušenost. Vždycky něco zkusíme, a když to funguje, uděláme to znovu, třeba s trochu větší intenzitou. A když to nezafunguje, zkusíme něco jiného,“ cituje ekonom nejmenované zástupce britské centrální banky. V roce 2008 banky zachránily svět před bankrotem masivním tištěním peněz a snižováním úrokových sazeb až na samé dno. Vystřílely si tím však všechny náboje a další finanční paniku už nezvládnou. Proto je tak důležité, aby se lidé na příští krizi připravili sami. „V době krize a masivních ztrát skončí na vrcholu ten, kdo je nejlépe připraven,“ připomíná Rickards.

Čtenáře také varuje před nebezpečnými společenskými trendy, z nichž některé se už začínají projevovat. Je to hlavně ztráta naší svobody, které se často sami dobrovolně vzdáváme. Státním institucím svěřujeme stále větší pravomoci, abychom získali falešný pocit bezpečí. Jenže politikům
a centrálním bankéřům nejde o blaho masy, ale pouze o to, aby ve svých funkcích zůstali co nejdéle, proto se na ně spoléhat nemůžeme.

Rickardsovy předchozí bestsellery The Currency Wars (Měnové války) a The Death of Money (Smrt peněz) jsou zásadní ekonomická díla, a to, že nebyla vydána v češtině, je veliká chyba. Společnost Golden Gate se proto rozhodla nechat knihu The Big Drop přeložit a zpřístupnit ji českým čtenářům. Je určena všem, kteří chtějí příští velkou krizi nejen přežít, ale pokusit se ji využít ve svůj prospěch.

Pavel Ryba

Obchodní ředitel GOLDEN GATE CZ a.s. je jedním ze zakladatelů společnosti. Obchodu se věnuje více než deset let a má rozsáhlé zkušenosti z investičního poradenství. Zlato je podle něj cestou ke svobodě a nezávislosti.

GOLDEN GATE CZ a.s.

Společnost GOLDEN GATE CZ a.s. je lídrem na trhu spoření do fyzického zlata a stříbra v Česku. Byla založena s cílem učinit z fyzického zlata a stříbra investici dostupnou široké veřejnosti. Svým klientům nabízí širokou škálu spořicích programů již od 500 Kč měsíčně včetně spoření na důchod, spoření pro děti a spoření k zajištění hypotečního úvěru. Zajišťuje také zpětný odkup kovů a poskytuje komplexní poradenství v této oblasti. K 31. 12. 2015 přesáhla celková výše cílových částek spoření uzavřených klienty společnosti částku 5 miliard Kč. Více informací na www.goldengate.cz.