Jak tento týden zatočit s Australanem

Forex Outlook AUDUSD 10. 5. 2015

Ohlédnutí za minulým FX outlookem

V minulém FX Outlooku jsem se zaměřil na trh USDCAD s tím, že mě budou zajímat short obchody. Shortový náhled se potvrdil jako správný. První tři dny pár USDCAD oslaboval, ale prozatím se jako silný support jeví hladina 1,2000, pod kterou už podruhé nebyl pár schopný na 1 denním grafu zavřít a ukazuje se zde aktivita reakčních nakupujících.

Nicméně pozice velkých hráčů na tomto trhu mě stále nutí se přiklánět na stranu short.

Aktuální FX Outlook (AUDUSD)

Pro tento týden jsem vybral trh AUDUSD. Pro moji volbu jsou 2 hlavní důvody.

Za prvé v uplynulém týdnu došlo ke snížení úrokových sazeb Australskou centrální bankou (RBA) na historické minimum 2,0%. Už koncem roku 2014 se objevovali předpovědi analytiků, že RBA v roce 2015 dvakrát úrokovou sazbu sníží. To se skutečně stalo a myslím, že toto bylo z velké části v ceně započítáno a proto snížení sazby minulý týden nepřineslo standardně očekávaný pokles ceny. Naopak celý minulý týden uzavřel výše, než byla otevírací cena a naznačil tak přesilu nakupujících.

Druhý důvod výběru páru AUDUSD je fakt, že poprvé od září 2014 v tomto trhu drží velcí hráči více long pozic, než short pozic. To je další indicie, která podporuje sílu tohoto měnového páru.

AUDUSD pohledem velkých hráčů

V posledních třech týdnech můžeme na trhu AUDUSD sledovat klesající zájem obchodníků (Open interest). Ten souvisí s ukončováním starých short pozic. V posledním týdnu je patrný největší týdenní pokles short pozic od konce ledna 2015. Navíc po několika týdenní stagnaci minulý týden došlo k patrnějšímu navýšení long pozic.

Díky navýšení long pozic došlo k situaci, kdy velcí hráči drží větší množství long kontraktů, než short kontraktů (viz překřížení fialové linie nad žlutou v grafu níže).

Kombinace ukončování starých short pozic a vstup nových longů je pro mě signálem nákupního tlaku a tudíž optikou velkých hráčů je můj náhled na AUDUSD longový.

Vývoj pozic velkých hráčů na AUDUSD

AUDUSD POHLEDEM drobných spekulantů

Při pohledu na trh AUDUSD optikou drobných spekulantů je tím nejzásadnějším velmi vysoké množství short pozic, které byly kumulovány přibližně od začátku února 2015 a stále zůstávají v trhu. Tato masa shortů může být obětí velkých hráčů, pokud se rozhodnou začít vytlačovat tyto drobné shortové spekulanty z trhu. Masivní „úprk“ malých shortů z trhu by mohl přinést prudký pohyb ceny směrem výše.

Otázkou je pouze to, kde je cena, kde je pravděpodobné, že by mohla masa shortů kapitulovat (tj. kde má většina drobných spekulantů stop loss). Můj osobní tip je High okolo 0,8300, takže budu sledovat, co okolo této hladiny bude cena dělat.

Když se podívám na vývoj v posledním týdnu, tak je jasně viditelný pokles zájmu (Open interest) drobných spekulantů o tento trh. Ten pramenil z ukončování starých short pozic. Co se týče long pozic, tak ty výrazně narostly po propadu ceny z 0,8000 na konci předminulého týdne. Při růstu po vyhlášení snížení úrokové sazby (počátkem uplynulého týdne) část nových longů ukončila při výraznějším růstu ceny své pozice.

Celkově vnímám situaci na trhu AUDUSD optikou drobných spekulantů jako longovou, protože ve vzduchu visí možné vytlačení většího množství shortů z trhu a tudíž jejich potřeba / tlak nakoupit zpět své pozice.

Vývoj pozic drobných spekulantů na AUDUSD

AUDUSD pohledem technické analýzy

Při pohledu na trh AUDUSD optikou technické analýzy musím zmínit měsíční svíčku z dubna. Ta totiž pohltila cenový vývoj za únor i březen (ve kterém bylo prohlášení FOMC, které přineslo do trhu USD velmi vysokou volatilitu a prvotní „nalomení“ velmi silného USD).

V trhu nám tak vzniklo obchodní rozpětí (OR) od začátku února 2015 prakticky až do konce dubna 2015 (zelený obdélník v grafu níže). Minulý týden se ceně podařilo (i přes snížení úrokových sazeb Austrálii) zavřít nad tímto důležitým OR a to je pro mě další indicie, která značí sílu nakupujících. Celé OR by nyní mělo sloužit jako obrovská zóna supportu.

Trh AUDUSD je pro mě i optikou technické analýzy longový a proto budu chtít otevírat pouze pozice spekulující na růst ceny. Longový náhled budu využívat jak pro krátkodobé intradenní obchody, tak pro swingové obchody.

Klíčové úrovně supportu pro mě jsou:

- 0,7900

- 0,7870

- 0,7800 – 0,7785

1 denní graf AUDUSD (zdroj Darwin, brokerská společnost Directa)

Přeji všem úspěšné obchody!

BSc. Tomáš Kadeřávek

stáhnout v PDF

BSc. Tomáš Kadeřávek

Licencovaný investiční makléř a intradenní forex obchodník. Tomáš Kadeřávek je také spolupracovníkem serveru Forex-zone.cz a spoluautorem produktu Forex Expert®. Ve svém FX Outlooku poskytuje pohled do zákulisí forexového trhu a přehlednou formou každý týden komentuje situaci na konkrétním trhu optikou velkých hráčů i drobných retailových obchodníků. Zveřejňované predikce trhu jsou osobním názorem Tomáše Kadeřávka používané pro jeho vlastní trading, nikoliv investičními či obchodními doporučeními.

Directa - spolehlivý broker

Nejstarší evropský on-line broker s přístupem na největší burzy světa (např. CME, LMAX, CHI-X, XETRA, FIB, aj.). Specializuje se na jednoduchost používání platformy, rychlost exekuce a příjemnou cenu za exekuci na skutečné burze.

Od roku 2014 poskytuje své služby i v češtině s českou profesionální tradingovou podporou. Více na www.DirectaCzech.cz