Okénko investora | 19.03.2015 13:50:17

FX Outlook AUDUSD - náhledy zkušeného obchodníka

Minulý týden vládl všem měnám USD. Většina hlavních měn na páru s USD prorazila předchozí roční minima/maxima. Pro dnešní FX Outlook jsem vybral pár AUDUSD, protože ten zatím neprorazil pod roční minima výrazně (narozdíl třeba od EUR nebo GBP). AUDUSD uzavřel týden těsně nad předchozím ročním minimem (0,7626) . Je to poslední „záchranný“ support, který může tento měnový pár podržet před poklesem ceny v řádu několika set pipů. Vzhledem k tomu, jak jsou účastníci na trhu v pozicích, tak se více přikláním k proražení ceny níže a dalšímu poklesu ceny.

AUDUSD pohledem velkých hráčů

Optikou velkých hráčů musím jako první zmínit velký nárůst zájmu obchodníků (Open interest) o tento trh v minulém týdnu. Je to největší nárůst za celou historii, kterou máme na grafu k dispozici, takže velcí hráči se chystají na něco významného.

Když se podíváme blíže na vývoj pozic, tak v rámci rostoucího zájmu obchodníků byl mnohem výraznější růst short pozic. Jejich celkový počet se tak dostal nejvýše za celou historii dostupnou na grafu. Dalo by se tedy jednoduše říci, že velcí hráči jsou nejvíce nalazení na další pokles za poslední 4 měsíce.

Z těchto indicií se přikláním na stranu short a budu hledat příležitosti pro vstup do short obchodů.

Vývoj pozic velkých hráčů na AUDUSD

AUDUSD pohledem drobných spekulantů

Na grafu drobných spekulantů je dobře patrné, jak od začátku února roste zájem obchodníků (Open interest) o tento trh. Při detailnějším pohledu na pozice je ale vidět, že longy jsou nejníže za dostupnou historii na grafu a zájem nakupovat tedy není ani mezi drobnými obchodníky.

Naopak růst zájmu drobných obchodníků v tomto trhu pramení ze short pozic. Ty od konce ledna významně narostly a čtvrteční růst (12.3.) ceny z nového ročního minima přilákalo velké množství nových shortů.

Jelikož drobní obchodníci jsou v trhu v pozicích v souladu s velkými hráči a obě skupiny jsou silně v shortu, tak se přikláním pro další pokles ceny a náhled mám shortový.

Vývoj pozic drobných spekulantů na AUDUSD

AUDUSD pohledem technické analýzy

Optikou technické analýzy se trh AUDUSD pohyboval prakticky celý únor do strany. Velmi významné jsou z mého pohledu dvě 1 denní svíčky s dlouhým spodním stínem. Obě vznikly po zveřejnění důležitých makro zpráv pro AUD a naznačily silnou reakční aktivitu nakupujících.
Jelikož ale tato nákupní aktivita byla proobchodována a minulý týden ve středu (11.3.) dokonce denní svíčka zavřela pod ročním low (vytvořeném svíčkou s dlouhým spodním stínem), tak se z mého pohledu otevřela cesta k dalšímu poklesu ceny.

Situace optikou velkých hráčů i drobných spekulantů je navíc silně shortová a tak se budu soustředit na short obchody. Pro nadcházející týden vnímám jako atraktivní pro vstup do shortu hladinu 0,7672. Dále také 0,7710. Velmi silnou rezistenci vnímám mezi 0,7740 – 0,7755. Poslední hladina, kde budu zvažovat swing short obchod se nachází okolo 0,7770.

Shortový náhled budu držet až do doby, než 1 denní svíčka zavře nad 0,7850.

Ze všech zmíněných rezistencí očekávám při prvním testu odraz alespoň 30 pipů. Vzhledem k velkému množství short pozic budu mít zájem část pozice podržet pro větší pohyb okolo 80-100 pipů.

1 denní graf AUDUSD (zdroj Darwin, brokerská společnost Directa)

Přeji všem úspěšné obchody!

BSc. Tomáš Kadeřávek

BSc. Tomáš Kadeřávek

Licencovaný investiční makléř a intradenní forex obchodník. Tomáš Kadeřávek je tvůrcem služby FX Outlook, která vychází z výsledků COT reportů. Ve svých FX náhledech poskytuje informace ze zákulisí forexového trhu a přehlednou formou každý týden komentuje situaci na konkrétním měnovém páru optikou velkých hráčů i drobných retailových obchodníků. Zveřejňované predikce trhu jsou osobním názorem Tomáše Kadeřávka používané pro jeho vlastní trading, nikoliv investičními či obchodními doporučeními.

Directa - spolehlivý broker

Nejstarší evropský on-line broker s přístupem na největší burzy světa (např. CME, LMAX, CHI-X, XETRA, FIB, aj.). Specializuje se na jednoduchost používání platformy, rychlost exekuce a příjemnou cenu za exekuci na skutečné burze.

Od roku 2014 poskytuje své služby i v češtině s českou profesionální tradingovou podporou.