Metody hledání výhod v trhu – hodnotová výhoda

Autor: Ing. Jan Budík, Ph.D.

Neustálé hledání obchodní výhody v trhu nepatří jenom k práci traderů, ale také ke každodenní práci podnikatelů, kteří nechtějí zůstat pozadu a chtějí si svým podnikáním zajistit dlouhodobý a stabilní příjem. Cílem je nalézt místo v trhu, kde můžeme být první a svézt se na „první vlně“. V klasickém podnikání může jít o hledání chybějícího produktu, viz. dnešní trh s „farmářskými“ potravinami. Na finančních trzích jde o hledání výhody, která při uváženém použití generuje zisk převyšující výkonnost benchmarkových ukazatelů, jako je například index S&P 500.

Hledání výhody na finančních trzích se liší od podnikání ve snadnější dostupnosti velkého množství historických dat, které jsou zpravidla použity pro vyhledávání tržní výhody. Vyhledávání může být realizováno buď manuálně člověkem anebo automatizovaně za podpory sofistikovaných programů (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/nastroje-pro-automatizaci-investicniho-rozhodovani). Tyto programy využívají pokročilé optimalizační nástroje s genetickými algoritmy a matematické modely založené například na umělé inteligenci.

Ještě před použitím genetických algoritmů a umělé inteligence je důležité se zamyslet nad tím, jaký typ výhody chceme v trhu hledat. Existují samozřejmě programy, které se pouze spustí a samy naleznou nějakou výhodu v trhu, nicméně dle mého názoru může jít často o nalezení statistické anomálie, která nemá žádnou „silnější“ myšlenku. Výhodnější je nejdříve „vysledovat“ v trhu určité tendence, které se dále rozvinou pomocí genetických algoritmů nebo modelů umělé inteligence.

Jako první je vhodné se rozdělit výhody v trhu do dvou základních skupin:

• Časová výhoda (http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/metody-hledani-vyhod-v-trhu-casova-vyhoda)
• Hodnotová výhoda

Hodnotová výhoda v trhu vychází ze svislé osy, která v klasickém cenovém grafu vyjadřuje cenu sledovaného finančního instrumentu. Realizovaný zisk nebo ztráta je tedy přímo úměrná rozdílu na této ose. Cílem při hledání hodnotové výhody je nalézt takovou cenovou úroveň, na které je vyšší pravděpodobnost odrazu anebo průrazu ceny. Pro nalezení takovéto ceny lze využít několik známých metodik vycházejících primárně z historické ceny a přepočtů podle matematických rovnic.

Jako první a základní významné cenové hladiny lze brát maxima a minima včerejšího dne. Významnost těchto úrovní vychází z faktu, že tyto ceny jsou sledovány jak intradenními obchodníky, tak i obchodníky pozičními. Často je vidět před dosažením včerejšího minima nebo maxima prudký cenový pohyb.

 DALŠÍ HODNOTOVÉ VÝHODY NALEZNETE ZDE: http://stox.cz/zpravodajstvi/clanky/metody-hledani-vyhod-v-trhu-hodnotova-vyhoda