Stručné shrnutí US trhů dne 7.3.12 – index DJIA k nezastavení…

Čtvrteční US seance si připsala další záznam v rekordních tabulkách hodnot blue chips indexu Dow Jones Industrial Average a to již potřetí za sebou v rámci pěti pozitivních seancí indexu v řadě.

Akcie tak potvrdily příznivé podhoubí pro růst, které přináší zejména zlepšený stav housingu a růst korporátních zisků (tak jak to ilustrovala již de facto skončená hospodářská sezóna za 4.Q.) a samozřejmě pokračující podpora ekonomik formou měnového uvolňování známého pod zkratkou QE, nyní aktuálně QE3. Není tedy divu, že výkonnost indexů od začátku roku je hodně zajímavá a DJIA posílil o 9,4%, přičemž širší index SP 500 přidává zatím 8,3%.

K podpůrným makrodatům pro trh patřily zejména údaje o úvodních požadavcích v nezaměstnanosti Initial Claims s výsledkem 340 tis. oproti očekávání 350 tis., přičemž šestitýdenní průměr klesl na nejnižší stav od března 2008. Vytváří se tím vstřícné podhoubí pro úvahy jak by mohly dopadnout dnešní stěžejní data z trhu práce. K dalším údajům patřily obchodní bilance za leden s deficitem -44,4 mld. USD, což bylo mírně více než očekávání -43,0 mld. USD. Produktivita za 4.Q. klesla o -1,9% vs. předpoklad -1,6%, náklady na jednotku práce za 4.Q. vykázaly růst o 4,6% namísto očekávání 4,2% a spotřebitelské úvěry přišly s úrovní za leden 16,2 mld. USD vs. předpoklad 12,8 mld. USD.

Konaly se také meetingy měnových komisí centrálních bank, jmenovitě ECB a Bank of England. Sazby změn nedoznaly, když se nachází na historických minimech a rovněž aktivita bank na trzích v podobě odkupů aktiv pokračuje. ECB pouze dělá vrásky zjitřená situace v Itálii, kde po patovém výsledku voleb hrozí odklon od úsporných fiskálních opatření.

Hlavní US akciové indexy se tak před finální session týdne vyšplhaly na tyto stavy: DJIA 14329,49 bodů (+0,23%), Nasdaq Composite 3232,09 bodů (+0,30%) a SP 500 1544,26 bodů (+0,18%). Index volatility VIX na CBOE se opět snížil, tentokrát na hodnotu 13,06 USD, tj. -0,47 USD, resp. -3,47%. Na trhu státních dluhopisů se benchmarkový titul 10Y Treasury Note nachází na výnosu 2,002%.

Páteční seance bude zřejmě rozhodujícím způsobem směřovat po reportu zásadních makrodat celého týdne, kterými budou Nonfarm Payrolls (počet nových pracovních míst v nezemědělském sektoru) za únor s očekáváním 165 tis. a celková nezaměstnanost za únor s možnou cifrou 7,9%. Soukromá pracovní místa se předpokládají na úrovni 178 tis. Velkoobchodní zásoby za leden mají činit 0,2%.

Na komoditních trzích se ropa nachází na kursu 91,50 USD za barel a zlato je na ceně 1577,60 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3084.

Asijský trading je spíše pozitivnější, když Nikkei 225 skončil +2,64%, HangSeng je +1,52% a pouze Shanghai Composite ztratil -0,24%.

Indikace US futures si razí cestu spíše do plusů, když DJIA je +33,0 bodů, Nasdaq 100 +4,25 bodů a SP 500 se pohybuje kolem neutrálních hodnot.