 Ceny kávy klesly od roku 2010 o 50 %. Můžeme se o tom přesvědčit
například na příkladu investičního akciového fondu (ETF) JO, který sleduje vývoj ceny futures
na kontrakty kávy. Investice do akcií JO pak
zároveň slouží jako finanční zajištění pro nákup státních dluhopisů USA, které tak slouží jako druhý
zdroj příjmů.
Týdenní,
hodinový a sezónní graf ETF Coffee (JO)
Na týdenním grafu v horní části obrázku jsou zakresleny odhadované obchodní
cíle pro rok 2013. Na spodním hodinovém grafu je dobře pozorovatelné, jak
potichu vstupují do růstových pozic velcí investoři. Bílý graf uprostřed je
zprůměrovaný sezónní graf, který ukazuje, jakým způsobem se pohybuje cena kávy
v průběhu roku, když zprůměrujeme pohyb ceny kávy z historických cen. Na
sezónním grafu je dobře vidět růst v období leden – březen a po korekci opět růst
do května.
Cena kávy se nyní sice pohybuje stále v klesajícím trendu, nicméně se dá
očekávat začátkem roku ukončení trendu, jeho obrat a poté růst na úrovně
naznačených resistancí. To by mohlo přinést v průběhu roku 2013 až 100% zisk.
Grafická
analýza 1
Ceny
futures kávy v měsíčním grafu
Dlouhodobý měsíční graf ukazuje, jak se cena kávy vyvíjela v posledních letech.
Letmá analýza ukazuje, kde lze očekávat podporu, a kde se nachází odpor. V
oblastech odporu (resistance) lze vybírat lze nastavit obchodní cíle a vybírat
zde zisky.
Grafická
analýza 2
JO
Coffee ETF kontra ceny akcií Starbucks (SBUX)
Snižující se ceny kávy snižovaly náklady kavárnám a společnostem vyrábějícím
kávu pro spotřebitele. To se odráželo ve vyšších ziscích a růstu ceny akcií
společností jako je: Starbucks (SBUX), Coffee Holdings Co. (JVA), Coffee
Roasters Inc. (GMCR) a PEETs Coffee (PEET). Nicméně éra levné kávy se blíží ke
svému konci a rostoucí cena komodity se
odrazí ve zvýšených nákladech společností. To vyústí v nižší zisky a následně
do poklesu cen akcií.
Grafická
analýza 3
Věštba
z kávové sedliny
Vypadá to, že dlouhodobý pokles ceny kávy se blíží ke svému konci. V blízké
době se dá očekávat obrat a poté růst. Celá úvaha je ještě podpořena průměrnými
sezónními cenami, které vykazují v prvním každém prvním pololetí růst.
Investice do kávy se tak může stát vynikající obchodní příležitostí roku 2013.
Na druhou stranu, co se týká akcií, růst ceny kávy by se neměl promítnout
výrazněji do cen akcií dříve, než výsledková sezóna ukáže, že u společností
SBUX a dalších opravdu došlo k růstu nákladů a snížení zisků. Změna směru
pohybu ceny akcií by tak měla následovat za změnou trendu na trhu kávy
Tyto zprávy pro vás vytváří Akcieatrhy.cz |
RSS
Přebírání zpráv
