Stručné shrnutí US trhů dne 29.11.12 – vliv makrodat a varianty řešení „útesu“

Čtvrteční US obchodní seance byla od počátku naladěna do pozitivního stylu, když se na trh dostaly některé do optimistického duchu zahalené politické komentáře o snaze a nutnosti vyřešení záležitosti „fiscal cliff“ s co nejmenším dopadem na ekonomiku a obyvatelstvo. Důvodem je samozřejmě odstranění po Novém roce plošného zvýšení daní (zrušení daňových vyjímek) a krácení rozpočtových výdajů na státní správu, tak jak je to nastaveno v současných rozpočtových pravidlech.

Přijatý kompromis by měl záležitost fixovat alespoň na nějaký krátkodobý horizont, než bude přijato nějaké zásadnější koncepční řešení v rozpočtu a dopad v řádu 600 mld. USD bude poněkud eliminován zejména politickým vyjednáváním. Administrativa Bílého domu požaduje za 1,6 bil. USD zvýšení daní jako součást dealu fiskálního útesu a v rámci tohoto objemu permanentní zvýšení dluhového stropu podle reportu WSJ. Ovšem na dohodu do konce roku zbývá něco málo přes 20 dní…

Včerejší trading také přinesl makrodata v podobě úvodních požadavků v nezaměstnanosti s výsledkem 393 tis. vs. očekávání 395 tis. (pokračující požadavky činily 3,287 mil. z předchozích 3,357 mil.), výkon US ekonomiky ve formě HDP za 3.Q. vykázal tempo 2,7% vs. očekávání 2,8% a říjnové čekající prodeje domů posílily o 5,2% vs. předpoklad 1,0%.

Sektorový pohled naznačuje, že se dařilo materiálovým titulům a producentům stavebních materiálů (návaznost na údaj z housingu), dále to byly výrobci oceli a Market Vectors Steel ETF (SLX) přidal 1,5%. Také technologie se tentokrát vydařily a SPDR Technology Select Sector OETF (XLK) přidal 0,5%. Pozitivní den zaznamenaly indické akcie, když Goldman Sachs realizoval upgrade indických akcií a iPath MSCI India Index ETN (INP) byl se ziskem 3,4%. Také DJ Transportation Average se zvedl o 0,6% (např. FedEx a UPS zisk v řádu 1,2% -1,6%). Slabší výkon předvedly utility a spotřební sektor.

Na komoditních trzích končila ropa v tomto týdnu poprvé se ziskem a to 1,8% na 88,04 USD a zlato při closingu bylo v zisku 0,6% na 1729,30 USD. Současné nastavení trhů ukazuje, že ropa je na kursu 87,99 USD za barel a zlato je na ceně 1732,60 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3023, takže depreciace dolaru.

Hlavní US akciové indexy překročily důležité psychologické a technické mety a DJIA je 13021,82 bodů (+0,28%), Nasdaq Composite 3012,03 bodů (+0,68%) a SP 500 1415,95 bodů (+0,43%). Index volatility VIX na CBOE skončil na hodnotě 15,06 USD, tj. -0,45 USD, resp. -2,90%.

Program makrodat finálního obchodního dne týdne i měsíce listopadu obsahuje osobní příjmy (+0,2%) a osobní výdaje (+0,1%) za říjen, dále výdaje na osobní spotřebu v cenách za říjen s očekáváním 0,2% a také Chicago PMI za listopad s číslem 50,7 bodů.

Asijský trading zakončil předposlední měsíc roku v plusových teritoriích a Nikkei Average skončil +0,48%, HangSeng je +0,69% a Shanghai Composite skončil +0,85%.

Konstelace indikací US futures není nijak zásadní, když DJIA je -10 bodů, Nasdaq 100 +1,50 bodů a SP 500 -1,50 bodů.