Stručné shrnutí US trhů dne 11.12.12 – handlování o útesu, FED

Úterní US seance začala v pozitivním stylu, když na trhu působily solidní výsledky některých ukazatelů z Německa, zejména report výzkumné firmy v podobě indexu ZEW dopadl lépe než se předpokládalo (růst ekonomického sentimentu). Také zprávy o možném menším pokroku ve vyjednáváních o odstranění fiskálního útesu nebo rozpočtových úpravách před koncem t.r. byly laděny spíše do kladných poznámek. Tohoto tématu se dotknul J. Boehner (mluvčí Sněmovny), že doufá v dosažení kompromisu, ale v první řadě Demokraté a prezident musí vyjádřit specifické výdajové škrty. Dobrým tempem pokračovaly indexy až do závěru, nicméně ještě před uzavřením trhů se zjevil na scéně lídr majority v Senátu Reid a řekl, že Demokraté neplánují navrhnout výdajová krácení a dosažení koncensu u této záležitosti před vánočními svátky bude obtížné. Tudíž na konci seance indexy mírně ubraly ze svých hodnot.

Z reportovaných makrodat lze uvést říjnový deficit obchodní bilance s číslem -42,2 mld. USD vs. očekávání -42,8 mld. USD (když deficit s Čínou dosáhl na rekordní úroveň), dále říjnové velkoobchodní zásoby s růstem o 0,6% vs. očekávání +0,4% a optimismus menších businessů NFIB dosáhl za listopad 87,5 bodů při předpokladu 92,5 bodů.

Z pohledu sektorů se dařilo technologiím, financím a zdravotní péči, naopak zaostaly utility a spotřební zboží. SPDR Technology Select Sector ETF (XLK) finišoval se ziskem 1,4% a největší komponent indexu Nasdaq Composite firma Apple dokázala přidat 2,2% a v after hours skončila na kursu 543,02 USD. Společnost TripAdvisor zaznamenala rally o 6,6% poté, co Liberty Interactive nakoupil 4,8 mil. akcií TRIP za 62,50 USD za akcii. Finance jako celek končily de facto in-line se širším trhem (vliv oznámení Reida o fiskálním útesu). Vůdčí firmou byl Morgan Stanley s posílením o 4,4%. Pojišťovna IAG také solidně rostla po prodeji posledních zbývajících akcií státu ve firmě v rámci předchozího fondu TARP. DJ Transportation Average končil s přírůstkem 0,1%.

Hlavní US akciové indexy dosáhly na tyto bodové stavy: DJIA 13248,44 bodů (+0,60%), Nasdaq Composite 3022,30 bodů (+1,18%) a SP 500 1427,84 bodů (+0,65%). Posledně uvedený index tak zaznamenal pátý zisk za sebou. Index volatility VIX na CBOE zakončil trading na hodnotě 15,57 USD, tj. -0,48 USD, resp. -2,99%.

Na komoditních trzích byla ropa v závěru o 0,2% výše na 85,76 USD a zlato bylo o 0,3% níže na 1709,50 USD. Současná konstelace naznačuje, že ropa je na kursu 86,01 USD za barel a zlato se nachází na ceně 1714,70 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3003, tedy spíše oslabení dolaru.

Podle ekonomického kalendáře mají makrodata středeční složení v položkách index hypoték dle MBA, exportní a importní ceny, stav státního rozpočtu a zásadní událost zřejmě týdne v podobě výstupu meetingu FOMC FED. Zde má být oznámeno v 18,30 hod. SEČ stanovisko FED a ve 20,15 hod. to bude TK šéfa FED Bernankeho. Od US centrální banky se na trhu očekává oznámení nahrazení na konci t.r. končící „Operation Twist“ další možnou aktivitou FED v rámci odkupů dluhopisů Treasury a MBS v objemu 45 mld. USD, tedy jakási forma QE4.