Stručné shrnutí US trhů dne 12.12.11

Úvodní seance týdne se US trhům nevyvedla, neboť sentiment je pod tlakem změněných pohledů na závěry evropského summitu o dluhové krizi. Jeho výsledky jsou zejména v krátkodobém horizontu pro ratingové agentury nedostatečné a vůbec neřeší například možnost znovuobnovení růstu výnosů státních dluhových instrumentů, které se stále nacházejí v dlouhodobém horizontu na neakceptovatelné úrovni. Pozornost se tedy přesunula spíše od vlastních závěrů jednání k praktické implementaci plánů a dosažení koncensu na většině témat.

Pokud k těmto nepřehlédnutelným faktům přidáme včerejší čísla o zpomalení růstu exportu v Číně (další spekulace o makroobrázku ekonomik) a rovněž report o slabším výhledu světové čipové No. 1 Intelu (komponentu indexu DJIA) s dopadem na Philadelphia Semiconductor Index s poklesem -3%, jeví se trading jako neuspokojivý a neposkytuje nějaké brzké známky významnějšího obratu.

Nejmenší oslabení se podařilo zaznamenat sektoru telekomunikací, které dokázaly limitovat ztráty pouze na pokles o 0,3% společně se sektorem spotřebního zboží.

Finální hodnoty hlavních US indexů mají tato čísla: DJIA 12021,40 bodů (-1,34%), Nasdaq Composite 2612,26 bodů (-1,31%) a SP 500 1236,47 bodů (-1,49%). Index volatility VIX na CBOE skončil na hladině 25,67 USD, tj. -0,71 USD, resp. -2,69%.

Pokud se podíváme na komoditní trhy, vidíme evidentní reakci zásadního oslabení na naopak signifikantní posílení kursu dolaru. Ropa na NYMEX včera zkorigovala o 1,7% a současný kurs 97,73 USD za barel to potvrzuje. To zlato odevzdalo včera cca 2,8% a dnes pokračuje v korekci o dalších cca 12 USD na cenu 1656,50 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují již pod hranicí 1,32, konkrétně 1,3178.

Podle ekonomického kalendáře budou dnes na programu tato makrodata: maloobchodní prodeje za listopad s očekáváním +0,6%, obchodní zásoby za říjen s předpokladem +0,9% a večer 20,15 hod. SEČ bude vydán resultát zasedání FOMC FED. Úrokové sazby zůstanou beze měny na úrovni 0 -0,25%, nicméně zajímavý by mohl být výstup z meetingu při TK šéfa FED Bernankeho na téma další pokračování měnové politiky centrální banky. Jakákoliv zmínka či úvaha o určité formě QE by mohla být v tuto chvíli jedinou nadějí pro trhy.

Podle dalšího reportu ratingové agentury Moody´s, bylo umístěno 8 španělských bank do revize ratingu, takže jde o pokračování nekonečné story o snižování hodnocení finančního sektoru.

Trading v Asii se rovněž nedaří, když Nikkei Average skončil -1,17%, HangSeng je -0,78% a čínský Shanghai Composite skončil -1,87%.

Indikace US futures si podržují lehce kladné pozice a DJIA je +17 bodů, Nasdaq 100 +4 body a SP 500 +2 body.