Situace na US akciových trzích ze dne 16.12.2010

Čtvrteční obchodní den se na Wall Street po počátečním váhání a úvahách jak vlastně interpretovat reportovaná data z trhu práce (Initial Claims) a z housingu (Housing Starts), nakonec i díky velmi dobrému vyznění indikátoru Philadelphia FED vyzněl pozitivně.

Hlavní akciové indexy tedy zavíraly na těchto číslech: blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 11499,20 USD za barel (+41,70 bodů, resp. +0,36%), technologicky zaměřený index Nasdaq Composite se zastavil na 2637,31 bodech (+20,09 bodů, resp. +0,77%) a širší index Standard and Poor´s 500 se nachází na niveau 1242,87 bodů (+7,64 bodů, resp. +0,62%).

Po úspěšném projití návrhu balíku daňových úlev presidenta Obamy za 858 mld. USD v Senátu se včera večer totéž podařilo i v Kongresu a zákon půjde k podpisu presidenta. Tato kontroverzní akce (prodloužení daňových vyjímek o 2 roky v návaznosti na původní zákon presidenta Bushe) ještě dále prohloubí již tak nemalý deficit rozpočtu USA (de facto výpadek příjmů), ovšem na druhé straně se tyto prostředky dostanou do ekonomiky (jedná se o střední a vysoce příjmové skupiny). Je odhadováno, že tyto snížené daně by mohly přispět k HDP zhruba na úrovni +0,5%.

Dále FED včera zveřejnil návrh nové regulace v oblasti poplatků pro platební karty, kdy stanovil úvodní hranici vzájemných limitů na 12 centů za transakci. Současná průměrná úroveň poplatků je ovšem kolem 44 centů za debetní transakci, resp. 1,14% transakčního objemu. Snížení poplatků bude omezovat zisky obchodníků resp. může být promítnuto do cen produktů pro spotřebitele. Akcie vydavatelů karet reagovaly značným poklesem (např. Visa -12% a MasterCard -10%). Po 22. únoru 2011 bude připraven finální návrh.

Na komoditních trzích se ropa NYMEX WTI obchoduje za 88,20 USD za barel a zlato je na ceně 1375,40 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,3298.

Podle ekonomického kalendáře je na pátečním programu makrodat pouze 1 položka, kterou je Leading Indicators za listopad s oček. 1,1%.

Na jednání lídrů EU byl v rámci boje proti dluhové krizi přijat koncept Evropského mechanismu stability (ESM), který nahradí současný systém záchranného fondu za 750 mld. EUR a bude fungovat jako permanentní mechanismus od pol. roku 2013. Dále bylo schváleno zvýšení vlastního kapitálu ECB z 5 mld. EUR na 10,7 mld. EUR.

Páteční burzovní seance by mohla zaznamenat poněkud vyšší volatilitu, neboť přichází opět expirace opčních a futures kontraktů, tzv. quadraple witching.

Irsko obdrželo snížení ratingu od ratingové agentury Moody´s z úrovně „Aa2“ na „Baa1“, výhled negativni.

Obchodování na asijských trzích probíhá spíše v minusu a Nikkei 225 je -0,07%, HangSeng +0,20 bodů a Shanghai Comp. -0,15%.

Aktuální futures vypadají takto: DJIA +7 bodů, Nasdaq 100 -1,50 bodů a SP 500 -0,60 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil