Pegas Nonwovens: Oficiální výsledková zpráva

Následuje výsledková TZ společnosti Pegas Nonwovens v plném znění

PEGAS NONWOVENS SA oznamuje své konsolidované neauditované finanční výsledky za prvních devět měsíců roku 2010 končících 30. září 2010, připravené v souladu s mezinárodními standardy finančního výkaznictví (IFRS) a Mezinárodními účetními standardy IAS 34 ve znění přijatém Evropskou unií.

„Ve třetím  čtvrtletí tohoto roku jsme dosáhli tržeb ve výši 40,5 milionu EUR a ukazatele EBITDA ve výši 9,2 milionu EUR. Dosažený hospodářský výsledek nebyl, zejména oproti druhému  čtvrtletí, významně ovlivněn vývojem cen polymerů. Ceny vstupních materiálů se po výrazném růstu v prvním pololetí letošního roku stabilizovaly a od srpna došlo k jejich mírnému poklesu. Vzhledem k této skutečnosti a na základě výsledků dosažených od počátku letošního roku nadále věříme, že se nám podaří dosáhnout celoročního výhledu hospodaření.

Za významnou událost z nedávné doby považujeme udělení prestižního ocenění „Supplier of the Year“ od společnosti Procter & Gamble,  které obdrželo šest nejlepších dodavatelů z celkového počtu více než 80 000 z celého světa. Toto ocenění potvrzuje silnou pozici Společnosti na trhu netkaných textilií a zároveň umocňuje závazek poskytovat i do budoucna služby na takové úrovni, abychom naplnili vysoká očekávání našich zákazníků. Věříme, že vedle tohoto úspěchu naši akcionáři ocenili také dividendu ve výši téměř 8,8 mil. EUR, jenž byla vyplacena na konci  října a která jim umožnila participovat na stabilně dobrých výsledcích Společnosti,”  sdělil František  Řezáč,  člen představenstva společnosti PEGAS NONWOVENS SA a generální ředitel PEGAS NONWOVENS s.r.o.

Společnosti,”  sdělil František  Řezáč,  člen představenstva společnosti PEGAS
NONWOVENS SA a generální ředitel PEGAS NONWOVENS s.r.o.

Konsolidované finanční výsledky

Výnosy, náklady a EBITDA 

Výnosy (tržby z prodeje vlastních výrobků) dosáhly v prvních devíti měsících roku 2010  109,3 milionu EUR, což je meziročně o 17,2 % více. Klíčovou roli ve vývoji výnosů sehrál razantní meziroční růst cenových indexů polymerů, jejichž průměrné hodnoty za dané období meziročně vzrostly o 50 %.

Celkové konsolidované výnosy dosáhly ve třetím  čtvrtletí roku 2010 40,5 milionu EUR, tj. o 34,6 % více ve srovnání se stejným obdobím minulého roku. Nárůst výnosů ve třetím  čtvrtletí byl způsoben především vysokou hodnotou cenových indexů polymerů, ale rovněž i dobrou výkonností Společnosti v oblasti prodeje a výroby. 

Celkové provozní náklady bez odpisů (netto) se za prvních devět měsíců roku 2010
meziročně zvýšily o 34,1 % na 83,8 milionu EUR. V samotném třetím čtvrtletí 2010
konsolidované provozní náklady bez odpisů činily 31,3 milionu EUR, což je o 44,3 %
meziročně více. Hlavním důvodem tohoto zvýšení byl růst cenových indexů polymerů.

EBITDA dosáhla v prvních devíti měsících roku 2010  25,5 milionu EUR, což je o  17,2 % meziročně méně. Meziroční srovnání je ovlivněno zejména mimořádně vysokou hodnotou ukazatele EBITDA z prvního  čtvrtletí roku 2009 a negativním vlivem růstu cen vstupních nákladů ve druhém čtvrtletí roku 2010.

Oproti tomu se EBITDA v samotném třetím  čtvrtletí roku 2010 meziročně zvýšila o
9,6 % a dosáhla hodnoty 9,2 milionu EUR. Rovněž v porovnání s druhým čtvrtletím roku 2010 ukazatel EBITDA vzrostl, a to o 23,2 %. Třetí  čtvrtletí minulého roku a zejména druhé  čtvrtletí roku letošního bylo negativně ovlivněno zpožděním mechanismu přenesení cen. Za solidním ukazatelem EBITDA dosaženým ve třetím čtvrtletí tohoto roku stojí silná výroba s nízkým počtem realizovaných plánovaných odstávek a dobré prodejní výsledky. Dopad z titulu zpoždění mechanismu přenesení cen byl v samotném třetím čtvrtletí tohoto roku minimální díky postupnému poklesu cen polymerů, jenž započal od srpna.

EBITDA marže dosáhla v prvních devíti měsících roku 2010 23,3 %, o 9,7 procentních bodů méně ve srovnání se stejným obdobím roku 2009. EBITDA marže ve třetím  čtvrtletí 2010  činila 22,7 %, o 5,2 procentního bodu méně nežli ve třetím čtvrtletí roku 2009.

Provozní náklady

Celková spotřeba materiálů a ostatní spotřeba dosáhla v prvních devíti měsících roku
2010 78,9 milionu EUR, meziročně o 38,1 % více. V samotném třetím čtvrtletí 2010  
tato položka  činila 29,6 milionu EUR, což je o 50,1 % meziročně více. Hlavním
faktorem byl nárůst nákupních cen polypropylenu a polyethylenu. 

Celkové osobní náklady  dosáhly v prvních třech  čtvrtletích tohoto roku 5,7 milionu
EUR, tj. meziročně o 1,3 % méně. Na vývoj osobních nákladů působilo negativně
posílení kurzu české koruny vůči EUR ve srovnávaných obdobích, naopak pozitivně
působilo přecenění opčního akciového plánu. Celkové  osobní náklady za stejné období vyjádřené v  českých korunách a bez přecenění opčního akciového plánu mírně meziročně vzrostly a to o 0,9 %.

Osobní náklady ve třetím čtvrtletí 2010 dosáhly výše 2,1 milionu EUR, meziročně o 8,8 % méně. Osobní náklady ve třetím čtvrtletí vyjádřené v českých korunách a bez přecenění opčního akciového plánu meziročně klesly o 2,8 % a to zejména díky nižšímu odhadu odměn odvislých od dosaženého hospodářského výsledku v porovnání s účtovanými odhady ve stejném období minulého roku.

Ostatní provozní výnosy (netto) dosáhly v prvních devíti měsících roku 2010 výše  0,8 milionu EUR, o 101,4 % meziročně více. Ve třetím čtvrtletí 2010 dosáhly ostatní provozní výnosy (netto) částky 0,4 milionu EUR, meziročně o 23,3 % více.

Odpisy

Konsolidované odpisy  dosáhly v prvních třech  čtvrtletích roku 2010  12,3 milionu EUR, meziročně o 3,8 % více.  Navýšení odpisů bylo způsobeno meziročním posílením kurzu  české koruny vůči EUR, jež ovlivnilo prezentaci této kategorie nákladů v měně EUR. Ve třetím čtvrtletí 2010 činily konsolidované odpisy 4,1 milionu EUR, meziročně o 0,2 % méně. 

Provozní výsledek

Provozní výsledek hospodaření (EBIT)  činil v prvních devíti měsících roku 2010 13,2 milionu EUR, což představuje meziroční pokles o 30,4 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2009 a to vlivem nižšího ukazatele EBITDA a vyššími odpisy.

Ve třetím čtvrtletí roku 2010 se provozní zisk (EBIT) meziročně zvýšil o 19,0 % na
úroveň 5,1 milionu EUR a to nárůstem ukazatele EBITDA popsaným výše.

Finanční výnosy a náklady

V prvních devíti měsících roku 2010 dosáhly kurzové zisky a ostatní finanční výnosy/náklady (netto) 8,1 milionu EUR, meziročně o 2,9 % více. Tato položka
představuje realizované a nerealizované kurzové zisky/ztráty a ostatní finanční výnosy a náklady. Meziroční změna této položky byla dána vývojem kurzu  české koruny vůči EUR vedoucímu k nerealizovaným kurzovým rozdílům souvisejících s přeceněním rozvahových položek denominovaných v EUR (zejména bankovního dluhu a vnitropodnikové půjčky).
Kurzové změny a ostatní finanční výnosy/náklady (netto) dosáhly v samotném třetím čtvrtletí roku 2010 4,8 milionu EUR o 39,9 % více nežli v roce 2009.

Úrokové náklady (netto) spojené s obsluhou dluhu  činily v prvních devíti měsících roku 2010 2,5 milionu EUR, tj. o 15,7 % méně ve srovnání se stejným obdobím minulého roku. Hlavním důvodem tohoto poklesu bylo postupné snižování externího dluhu Společnosti a snížení úrokových sazeb v porovnávaných obdobích. Ve třetím čtvrtletí 2010 dosáhly úrokové náklady (netto) hodnoty 0,9 milionu EUR, o 11,4 % méně ve srovnání se stejným obdobím loňského roku.

Daň z příjmu

V prvních devíti měsících roku 2010 činila daň z příjmu 1,2 milionu EUR, meziročně o
34,5 % méně. Z toho splatná daň dosáhla 2,2 milionu EUR, zatímco změny v odložené dani představovaly výnos 1,0 milionu EUR.

V samotném třetím čtvrtletí 2010 dosáhla daň z příjmu hodnoty 0,8 milionu EUR o 12,8 % meziročně více. Zvýšení daně z příjmu bylo zapříčiněno vyššími kurzovými zisky.

Čistý zisk 

Čistý zisk dosáhl v prvních devíti měsících roku 2010 17,6 milionu EUR, meziročně o
20,2 % méně a to díky poklesu provozního výsledku. Ve třetím  čtvrtletí 2010 Společnost vytvořila čistý zisk ve výši 8,2 milionu EUR, meziročně o 36,6 % více na základě vyšší provozní ziskovosti a vyšších kurzových zisků.

Investice

V prvních devíti měsících roku 2010 dosáhly celkové konsolidované investice 5,7 milionu EUR v porovnání s 0,6 milionu EUR v roce minulém. Vyšší investiční výdaje v tomto roce představují zejména výdaje na projekt výstavby nového výrobního provozu. Celkové  investice v samotném třetím  čtvrtletí  činily 0,1 milionu EUR, meziročně o 1,5 % méně. 
 
Peníze a zadluženost

Celková výše konsolidovaných finančních dluhů (krátkodobých i dlouhodobých) k 30. září 2010  činila  98,2 milionu EUR, o 2,2 % více ve srovnání se stavem k 31. prosinci 2009. Výše čistého dluhu k 30. září 2010 dosáhla 89,3 milionu EUR, o 6,6 % méně ve srovnání s 31. prosincem 2009. Tato částka odpovídá 2,7 násobku ukazatele Čistý dluh/ EBITDA k 30. září 2010. 

Přehled hospodaření Společnosti za prvních devět měsíců roku 2010

Celková produkce v první jakosti dosáhla za prvních devět měsíců roku 52 362 tun,
což představuje nárůst o 1,5 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2009, zejména
vlivem rozdílného výrobního portfolia.

Podíl výnosů z prodeje netkaných textilií určených k výrobě hygienických produktů na celkových výnosech  činil v prvních třech  čtvrtletích tohoto roku 87,6 %, což představuje mírný pokles ve srovnání s 88,8% podílem ve stejném období roku 2009 a potvrzuje tak pokračující primární zaměření Společnosti na trh hygieny. Ve třetím čtvrtletí 2010  činil podíl výnosů z prodeje netkaných textilií určených k výrobě hygienických produktů na celkových výnosech 88,1 %, což představuje pokles o  0,2 procentních bodů v porovnání se stejným obdobím loňského roku.

Výnosy z prodeje standardních textilií (komoditních) používaných k výrobě hygienických produktů dosáhly v prvních devíti měsících roku 2010 72,9 milionu EUR, což představuje nárůst o 13,4 % v porovnání s devíti měsíci roku 2009. Podíl výnosů z prodeje standardních textilií pro oblast hygieny na celkových výnosech představoval v devíti měsících roku 2010 66,7 %, meziročně pokles z 68,9% podílu ve stejném období roku 2009. Ve třetím  čtvrtletí roku 2010 tento podíl  činil taktéž 66,7 %. Ze segmentu hygieny připadlo v prvních třech  čtvrtletích roku 2010 na výnosy z prodeje lehkých a bi-komponentních textilií 22,9  milionu EUR, což představuje nárůst o 22,9 % v porovnání s prvními devíti měsíci roku 2009. Podíl výnosů z prodeje této kategorie výrobků na celkových výnosech v prvních devíti měsících roku 2010  činil 20,9 % a v samotném třetím  čtvrtletí roku 2010 se tento podíl zvýšil na 21,4 %.

Prodeje ostatních produktů mimo segment hygieny  (zejména pro stavebnictví, zemědělství a zdravotnictví) dosáhly v prvních třech  čtvrtletích roku 2010  13,5 milionu EUR,  což znamená meziroční růst o 29,8 %. Podíl výnosů z prodeje produktů mimo segment hygieny na celkových výnosech v prvních devíti měsících roku 2010 činil 12,4 % a ve třetím čtvrtletí letošního roku dosáhl 11,9 %.

Rozdělení výnosů dle geografie trhů potvrzuje stálou koncentraci odbytu Společnosti na širší oblast Evropy. Výnosy z prodejů do západní Evropy dosáhly v prvních třech čtvrtletích roku 2010 64,2 milionu EUR, což představuje 58,8% podíl na celkových výnosech ve srovnání s 60,0% podílem ve stejném období roku 2009. Výnosy z prodeje do střední a východní Evropy a Ruska dosáhly v tomto období výše 40,6 milionu EUR a představovaly tak 37,2% podíl na celkových výnosech. Výnosy z prodeje do ostatních teritorií  činily 4,4 milionu EUR a představovaly 4,0% podíl na celkových výnosech.

Potvrzení výhledu na rok 2010

V průběhu roku 2010 došlo oproti předpokladům, na nichž byl managementem
Společnosti postaven plán roku 2010, k významnému nárůstu cenových indexů
polymerů. Tento vývoj se negativně projevil v hospodářském výsledku za druhé
čtvrtletí roku. V průběhu třetího čtvrtletí došlo k postupnému poklesu cen polymerů,
který minimalizoval předpokládané negativní dopady do výsledku tohoto  čtvrtletí a
jenž bude pozitivně ovlivňovat i poslední čtvrtletí roku.

Na základě finančních a obchodních výsledků za prvních devět měsíců 2010 a
s ohledem na vývoj na evropském trhu netkaných textilií včetně očekávaného vývoje
na trhu s polymery potvrzuje Společnost svůj předchozí výhled ukazatele EBITDA na
rok 2010.

Zdroj: TZ Pegas