US futures dne 4.11.2010: trhy vstřebávají akci FED

Na základě všeobecného konsensu trhů se tedy tolik probírané téma QE2 nakonec naplnilo, když se všichni participanti trhu dozvěděli v 19,15 hod. výsledek dvoudenního jednání FOMC FED.

US centrální banka se rozhodla zahájit 2. sérii kvantitativního uvolňování (QE2), bude nakupovat na trhu dlouhodobé Treasury za 600 mld. USD do konce 2.Q. 2011, resp. cca 75 mld. USD každý měsíc (de facto ovšem 110 mld. USD měsíčně včetně plateb jistiny, která bude reinvestována do cenných papírů zajištěných hypotékami), celkem tedy celý proces aktivity FED bude činit 850 - 900 mld. USD do června 2011.

Tento postup FED měl od dnešního zahájení trhů pozitivní vliv jak na asijské tak i na evropské trhy, zbývá tedy ještě zjistit reakci trhů, kterých se týká nejvíc a na které by to mělo mít vliv nejzásadnější….tedy Wall Street.

Podle ekonomického kalendáře budou na programu rovněž tyto položky makrodat: průmyslová produktivita práce za 3Q s oček. +1%, Unit Labor Costs s oček. 0,6%, počáteční požadavky o podporu v nezaměstnanosti s oček. 442 tis. a pokračující požadavky s oček. 4378 tis.

Pokračování hospodářské sezóny se projeví v bilancích např. firem Activision, Apache, Cablevision, Cbeyond, Clearwire, Crocs, Eli Arden, Fluor, Foster Wheeler, Gold Fields, JDSU, Kraft Foods, Magna, MetroPCS, RealNetworks, Sirius Radio, Starbucks, Time Warner Cable, Western Refining.

General Motors (GM) oznámil vstup na primární trh formou IPO, nabídne 365 mil. kmenových akcií a 60 mil. konvertibilních preferenčních akcií, celkem hodlá získat cca 13 mld. USD, upisovací cena se má pohybovat v rozmezí 26 - 29 USD za akcii, skupina upisovatelů má opci na dalších 54,75 mil. kmenových akcií a 9 mil. preferenčních akcií, manažery emise byly vybráni Morgan Stanley, JP Morgan, BofAML, Citi, Goldman Sachs, Barclays, Credit Suisse, Deutsche Bank a RBC Cap. Markets, pricing má být stanoven 17.11. t.r. a zahájení obchodů na NYSE zřejmě 18.11. t.r.

Na komoditních trzích se ropa NYMEX WTI obchoduje za 85,94 USD za barel a zlato je na ceně 1364,50 USD za trojskou unci, na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,4247.

Aktuální indikace futures vypadají následovně: DJIA +63 bodů, Nasdaq 100 +10,75 bodů a SP 500 +7,60 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil