Situace na US akciových trzích ze dne 21.05.10

Akciové trhy v USA v pátek konečně zaznamenaly zisky. Indexy se nicméně od dubnových lokálních maxim propadly o více jak 10%. Naplněna je tak již klasická definice korekce a definitivně tak došlo k přerušení vzestupného trendu, který na akciových trzích trval již déle než jeden rok. Blue Chips index Dow Jones posílil o 1,25% na 10,193.39 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 1,50% na 1,087.69 bodů a technologický Nasdaq Composite se zvýšil o 1,14% na 2,229.04 bodů.

Po několikadenní šňůře poklesů a mohutných ztrát akcie konečně dokázaly posílit. Celý průběh páteční burzovní seance opět provázela velká volatilita. Už už to vypadalo, že akciové indexy o své zisky nabrané v první polovině obchodování přijdou, ale nárůst v poslední půlhodince tomu zabránil. Posilování v poslední fázi lze do určité míry přičíst vybírání zisků (uzavírání krátkých prodejů) obchodníků spekulujících na pokles. Investoři též přistoupili k nakupování akciových titulů, které již byly za posledních pár dnů přeprodané. Akcie rostly napříč celým trhem, přičemž největší zisky si připsal finanční sektor. Velmi dobře si vedly i sektory základních materiálů a průmyslu. I přes páteční růst však akciové indexy v celém týdnu zaznamenaly značné ztráty a jde již o třetí ztrátový týden v posledních čtyřech. Indexy Dow Jones oslabil o 4%, index S&P 500 klesl o 4,2% a technologický index Nasdaq ztratil 5%. Od počátku měsíce indexy již ztrácejí 7,4%, 8,3% resp. 9,4%. Zvýšenou volatilitu lze očekávat i v tomto týdnu, i když aktivita by se mohla alespoň trochu ke konci týdne snížit, v důsledku svátečního víkendu v USA (Memorial Day).

Již po uzavření čtvrtečního trhu výsledky reportovala společnost Dell (DELL). Americký výrobce počítačů zvýšil v prvním finančním čtvrtletí čistý zisk meziročně o 52 procent na 441 milionů dolarů (devět miliard Kč). Tržby společnosti meziročně stouply o 21 procent na 14,9 miliardy dolarů. Analytici však svou pozornost zaměřili na ziskové marže, které se nezlepšily, protože ceny počítačů klesly, zatímco ceny součástek se zvýšily. Slabší ziskové marže společně s varováním před nedostatkem součástek vedly k poklesu akcií Dellu o 7,27%. Dell je nyní třetím největším výrobcem počítačů na světě poté, co ji v loňském roce odsunul z druhého místa tchajwanský konkurent Acer.

Z indexu Dow Jones si největší zisky připsala společnost JPMorgan Chase (JPM), jejíž akcie vyskočily o 5,9%. Z technologických titulů se velmi dařilo společnosti Marvell Technology Group (MRVL). Hospodářské výsledky firmy předčily očekávání analytiků a akcie reagovaly posílením o 8,3%. K lepší náladě na trhu částečně přispělo i schválení záchranného balíčku EU pro Řecko a další problémové státy v hodnotě 750 mld. EUR oběma komorami německého parlamentu. Zpráva pozitivně ovlivnila i vývoj na forexovém trhu, kde evropská měna vůči dolaru posilovala. Cena ropy i zlata však naproti tomu klesla. Za celý týden ropa odepsala 2,2% a cena zlata se propadla o 4,2%.

US Senát schválil největší změny v regulaci US bank formou nového zákona poměrem hlasů 59:39. Reformní zákon zavádí nové restrikce pro největší banky, FED založí nový úřad na ochranu spotřebitele pro hypotéky a kreditní karty a vládní výbor pro hodnocení ratingu strukturovaných cenných papírů, budou odděleny derivátové divize bank atd. K přijetí největší finanční reformy od dob Velké Deprese dochází z toho důvodu, aby se předešlo opakování finanční krize z roku 2008. Akcie finančních společností reagovaly mohutným posilováním. Bank of America (BAC) přidala 4,5%, Citigroup (C) vzrostla o 3,20% a akcie Goldman Sachs (GS) posílily též o 3,21%. Nicméně finanční tituly v posledních několika dnech zaznamenaly velké ztráty.

Dnes budou zveřejněna makroekonomická data Existing Home Sales za duben s oček. 5,65M.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 70,75 USD za barel a zlato má cenu 1188,30 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2496.
Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -0,27, HangSeng +0,82% a Shanghai Comp. +3,48%.