Situace na US akciových trzích ze dne 19.05.10

Akciové trhy v USA ve středu pokračovaly v poklesu. Obchodování bylo velmi volatilní, když v jednu chvíli hlavní akciové indexy ztrácely již více než 1,5%. Díky úspěšnější druhé polovině obchodního dne akcie nakonec utrpěly přijatelnější ztráty. Blue Chips index Dow Jones oslabil o 0,63% na 10,444.37 bodů, širší index S&P 500 klesl o 0,51% na 1,115.05 bodů a technologický Nasdaq Composite se snížil o 0,82% na 2,298.37 bodů.

Negativní sentiment byl živen zejména zprávou německého regulátora, že hodlá zakázat nekryté krátké prodeje ("naked" short selling) největších finančních institucí, vládních dluhopisů a credit default swaps a tímto krokem tak alespoň částečně napomoci ke stabilizaci na trzích. Zákaz platí ode dneška do prozatím 31.3.2011. Zákaz nekrytých krátkých prodejů vyvolal obavy, že investoři ztratí možnosti k zajištění proti ztrátám na některých rizikových aktivech. Trhům nepřidalo ani vyjádření německé kancléřky A. Merkel, že evropská měna je ve vážném ohrožení, pokud nedojde k nějakému opatření na jeho ochranu. Euro vůči dolaru se zpočátku propadlo až ke hranici 1,21. Nicméně v průběhu dne došlo k razantnímu obratu a evropská měna nakonec k dolaru slušně posílila. Stalo se tak pravděpodobně v důsledku rostoucích očekávání, že evropská centrální banka by mohla přistoupit k podniknutí určitých kroků směřujících ke zmírnění finanční krize. To se projevilo do určité míry i na komoditním trhu, když podobný obrat zaznamenala i cena ropy. Cena zlata naopak razantně oslabila. Zhodnocení indexů Dow Jones a S&P 500 od počátku roku je nyní zhruba nulové, přičemž Nasdaq přidává 1,3%. Od dubnového vrcholu akciové indexy prozatím ztrácejí 6,8%, 8,4% a 9,2%. Indexy se tak opět přiblížily klasické korekci, která je definována jako 10% pokles z lokálních maxim.

V průběhu středečního obchodování se dařilo zejména velkým bankám, které rostly v naději, že nová legislativa v podobě finanční reformy nebude zase až tak přísná, jak se původně očekávalo. Posilovaly akcie společností Citigroup (C), JPMorgan Chase (JPM) či Bank of America (BAC). Regionální banky poněkud zaostávaly. Špatně si naopak opět vedly akcie společností s vysokou expozicí na zahraniční trhy a zvlášť na Evropu. Akcie společností Caterpillar (CAT) a Joy Global (JOYG) klesly o 2.8% resp. 3.1%. Nedařilo se ani technologickému sektoru. Akcie společnosti Apple (AAPL) se snížily o 1,6%. Velmi dobrými hospodářskými výsledky však investory potěšila společnost Hewlett-Packard (HPQ). Akcie HPQ mimo jiné i díky zvýšenému výhledu posílily o 0,5%. Dobré výsledky reportovaly i společnosti Target (TGT) či Deere (DE).

Písemný zápis ze zasedání FEDu 27. – 28. dubna, na kterém se rozhodovalo o úrokových sazbách, naznačil určité obavy o dluhové problémy v Evropě. Prozatím nebude docházet k prodeji hypotéčních cenných papírů nakoupených v průběhu krize, když většina členů se domnívá, že by bylo lepší s prodejem počkat, až do doby pozvolného zvyšování úrokových sazeb.

Index CPI za duben meziměsíčně klesl o -0,1% vs. oček. +0,1% (první pokles od března 2009) a meziročně +2,2% vs. oček. +2,4%. Jádrové CPI meziměsíčně 0% vs. oček. +0,1% a meziročně +0,9% vs. oček. +1,0% (nejmenší meziroční nárůst od ledna 1966). MBA Mortgage Applications (žádosti o hypotéky) k datu 14.5. klesly o -1,5% (předchozí údaj +3,9%).

Dnes budou zveřejněna tato makroekonomická data: počáteční požadavky v nezaměstnanosti oček. 440 tis a pokračující požadavky oček. 4605 tis., Philadelphia FED za květen oček. 21,3 bodů, Leading Indicators za duben oček. +0,2%

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 70,66 USD za barel a zlato má cenu 1190,70 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,2414.
Asijské trhy vypadají takto: Nikkei -1,54, HangSeng -0,09% a Shanghai Comp. -1,23%.