Saxo Bank: 12.1. ekonomický komentář + výhled

AKCIOVE TRHY
- Obchodovanie v USA sa vcera skoncilo zmiesane. Dow Jones a S&P 500 v ciernych, zatial co Nasdaq a Russell 2000 v cervenych cislach. US akcie profitovali z ocavania lepsich vysledkov spolocnosti Alcoa (co bolo nasledne sklamanie) a vyrazneho narastu importu a exportu v Cine (co potvrdzuje postupne ekonomicke ozivenie vo svete). Rast zahranicneho obchodu nebol taky vyrazny so zapadnym svetom ale skor s rozvijajucimi s trhmi. Celkovo rast za minuly rok: export +17.7% a import +55.9%.

- Spolocnost Alcoa ohlasila nizsi zisk za Q4, ktory predstavoval 1 cent/akciu (predpoved 6 centov/akciu). Vysledky boli negativne poznacene rastom cien energii ako aj rastom vstupnych nakladov aj napriek vyssim trzbam.

- Velmi dobre sa darilo spolocnosti Caterpillar Inc. po zverejneni dat z Ciny.

- Akcie spolocnosti Citigroup Inc. rastli potom co Saudsky miliardar princ Alwaleed bin Talal, ktory je najvacsim individualnym akcionarom Citigroup vyhlasil, ze banka ma uz najhorsie za sebou a pozitivne vidi buducnost banky. Rast bol utlmeny komentarom analytikov, ze Citigroup zverejni stratu vzhladom na vyssie naklady spojene so splatenim vladnej pomoci.

- Devalvacia venezuelskej meny bolivar o polovicu mala negativny vplyv na spolocnosti v sektore spotrebitelskeho tovaru: Procter&Gamble Co., Colgate-Palmolive Co. ako aj Avon Products Inc., Revlon Inc...atd. Spolocnosti budu mat v nasledujucom obdobi nizsie trzby.

- Technologicke spolocnosti tiez zaznamenali prepad co bolo prirodzene, kedze sa ich akcie za posledne obdobie znacne vzrastli a za cely minuly rok sa posunuli vyssie o 60%.

- Dnesne obchodovanie sa bude sustredit na udaje o zahranicnom obchode v USA, ktore budu zverejnene o 14:30 SEC.

- Vyhlad na dnesny den pre DAX je mierne pozitivny. Doporucujeme nakupy po poklesoch smerom ku 6022 s cielom na 6076. Stop pod 5984.

- Vyhlad na dnesny den pre FTSE je mierne pozitivny. Doporucujeme nakupy po prelomeni hranice 5544 s cielom na 5575. Stop pod 5530.

- Vyhlad na dnesny den pre S&P500 je mierne pozitivny. Doporucujeme nakupy po poklesoch smerom ku 1144 s cielom na 1152. Stop pod 1140.

- Dnesne doporucenie na nakup (Technicke indikatory): Alstom, Axa, Banca Monte Dei., Fiat, groupe Bruxelles., Hermes, Inditex, ING Groep, LVMH, Michelin, Alliance Trust P., AstraZeneca, BP, British Land, BskyB, Bunzl, Cairn Energy, Capita Group, Carnival, Intercontinental.

- Dnesne doporucenie na predaj (Technicke indikatory): Allianz, BMW, Danone, Deutsche Post, Essilor, France Telecom, K+S, Pernod-Ricard, Portugal Telecom, Admiral Group Plc, Anglo American, Diageo, Eurasian Natural., Liberty Internat., Prudential, SABMiller, Schroders, Standard Life.

ZLATO
- Dnesny vyhlad na zlato je mierne pozitivny. Momentalne vidime rast nad uroven nad 1160 obmedzeny. Doporucujeme nakupy okolo urovne 1165 s cielom hore okolo 1185 USD/uncu.

STRIEBRO
- Dnesny vyhlad na striebro je mierne pozitivny. Doporucujeme nakupy po prelomeni 18.82 s cielom na 18.98 USD/uncu. Stop loss na 18.74.

ROPA
- Ropa sa prepadla na zaklade spekulacii o buducotyzdnovej zmene pocasia a vyraznejsom otepleni v Severnej Amerike, co by znamenalo znizenie dopytu po vykurovacich olejoch.

- Udaje z Ciny na druhej strane mali pozitivny vplyv na ceny ropy. Pri importe ropy do Ciny si treba uvedomit, ze rast je konstatny a podporeny rastom spotreby.

- Dnesny vyhlad na ropu je mierne pozitivny. Doporucujeme nakupy okolo urovne 81.80 s cielom na 82.35 USD/barel. Stop na 81.52.

EUR/USD
- EUR sa nepodarilo udrazat zisky pocas azijskeho obchodovania a posunulo sa pod 1.4500. Nepomohla tomu ani hrozba inflacie a obrovskych deficitov v USA, kedze podobne problemy su aj v Europe.

- Urcite sklamanie okolo nezvysovania urokovych sadzieb v USA by mohlo pomoct EURUSD na vyssie urovne. Dolezita rezistencia je na 1.4570.

- Pripadne negativne udaje o novembrovom zahranicnom obchode USA by nemali mat negativny vplyv na USD.

- Dnesny vyhlad na EURUSD je mierne pozitivny. Vhodnou strategiou na dnes by mohli by takticke nakupy okolo urovne 1.4450 s miernymi ziskami. Celkovo vsak vidime obchdovanie v pasme pre stvrtkovym zasadanim ECB.
EUR/CZK
- EURCZK - vidime mierny posun na nizsie urovne, co je zapricinene celkovym vyvojom EURUSD. Prelomenie podpornej urovne 26.06/12 je malo pravdepododne.

- Vyhlad na 6 mesiacov: EURCZK 26-27.00; USDCZK: 18.20-50.

- Rezistencia je na 26.38/40 a podporna uroven na 26.06/12

Martin Kadlec, Sales Trader, Saxo Bank