Situace na US akciových trzích ze dne 17.12.09

Ani některá lepší než očekávaná makroekonomická data ve čtvrtek nezabránily akciovým trhům v USA v poklesu. Dolar pokračoval ve výrazném posilování a hlavní akciové indexy zaznamenaly markantní ztráty. Akcie oslabovaly od samotného počátku obchodování, v průběhu seance se vlastně pohybovaly jen jedním směrem a skončily na denních minimech. Blue chips index Dow Jones Industrial Average oslabil o 1,27% na 10,308.26 bodů, širší index S&P 500 klesl o 1,18% na 1,096.08 bodů a technologický Nasdaq Composite se snížil o 1,22% na 2,180.05 bodů.

Včerejší obchodování bylo pro spekulanty na růst velmi znepokojivé. Akcie utrpěly nejhorší ztráty za poslední tři týdny, zatímco dolar dosáhl na tříměsíční maxima. Obavy o brzké oživení globální ekonomiky rostou a akciové trhy nyní vykazují značnou míru nejistoty.

Žádné sektory vůči včerejšímu poklesu nezůstaly imunní. Mezi nejslabší oblasti patřily zejména kovy, hnojiva, chemikálie a dřevo, které se řadí do sektoru materiálů. Nedařilo se ani finančním společnostem. Negativní zpráva přišla od společnosti Citigroup, která ocenila nový úpis akcií na úrovni 3,15 USD, což bylo méně než se původně očekávalo. Akcie společnosti oslabily o 7,3% na 3,20 USD. Velmi nepříznivě byla též vnímána zpráva o tom, že známá analytička Meredith Whitney snížila výhled zisku pro významné banky na 4.Q.09 a roky 2010 a 2011. Mezi postiženými byly Morgan Stanley (MS) a Goldman Sachs (GS).

US měna ve čtvrtek opět výrazně posílila poté, co ratingová agentura S&P již po druhé v tomto roce snížila suverénní rating pro Řecko, tentokrát z A- na BBB+. Tato skutečnost vyvolala obavy, že podobné dluhové problémy by se mohly rozšířit i jinde v Evropě.

Investoři se včera dočkali i některých dobrých zpráv, i když trhům to moc nepomohlo. Index předstihových ukazatelů se v listopadu zvýšil o 0,9% a roste již osmý měsíc v řadě. Philadelphia Fed index, který je indikátorem stavu průmyslové aktivity v tomto regionu v prosinci vzrostl na 20,4 z předešlé hodnoty 16,7 bodů, zatímco analytici očekávali posílení na 17 bodů. Horší report však přišel z trhu práce. Počáteční požadavky v nezaměstnanosti stouply o 7 tis. na 480 tis. oproti očekávání 465 tis. a pokračující žádosti o podporu vzrostly na 5,186 mil., zatímco analytici očekávali 5,170 mil. Již druhý týden v řadě tak tyto žádosti rostou více, než analytici odhadovali.

Nicméně je potřeba zmínit, že investorům se dostalo velmi dobrých zpráv z korporátního sektoru po zavření trhu a tyto zprávy by mohly trhům v pátek pomoci zabránit pokračování v poklesu. Dobré HV po skončení regulérní obchodní seance ohlásily výrobce BlackBerry Research in Motion (RIMM), softwarová společnost Oracle (ORCL) a společnost Nike (NKE). Research in Motion ve třetím čtvrtletí vydělal 1,10 USD na akcii a předčila tak očekávání analytiků o 6 centů. Tržby společnosti vzrostly o 41% na 3,9 mld. USD. Akcie RIMM na zprávu reagovaly velmi pozitivně, když na aftemarketu vyskočily o téměř 12%.

Ceny na komoditních trzích pod vlivem posilujícího dolaru spíše klesaly. Cena zlata v průběhu celého dne oslabovala a nakonec skočila o 28,80 USD níže na hodnotě 1107,40 USD za trojskou unci a od 3. prosince korigovala již o 9,8%. Cena ropy zůstala téměř nezměněna, když uzavírala na 72,65 USD za barel. Cena zemního plynu naproti tomu výrazně rostla, když si dokázala připsat 5%. Cena zemního plynu vyskočila poté, co byly zveřejněny zásoby, které se v uplynulém týdnu snížily o 207 mld. kubických stop vs. očekávání -177 mld. kubických stop.

Dnes nebudou zveřejněny žádné významné makroukazatele, nicméně je třeba kalkulovat s určitou volatilitou z důvodu jevu tzv. quadraple witching, což je čtyřnásobná expirace futures a options (na indexy a akcie).

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 73,30 USD za barel a zlato má cenu 1109 USD za trojskou unci. Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4393.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei 225 -0,21%, HangSeng -0,80% a Shanghai Comp. -2,05%.
US futures: DJIA +34 bodů, Nasdaq 100 +6,75 bodů a SP 500 +5,20 bodů.

J. Štekl

CAPITAL PARTNERS a.s.

Tento report naleznete na www.stockmarket.cz