Situace na US akciových trzích ze dne 4.12.09

Americké akcie v pátek zaznamenaly smíšené obchodování. Z počátku seance se trhy vydaly v důsledku zprávy o zaměstnanosti prudce nahoru, ale v průběhu obchodování část svých zisků odevzdaly.

Blue Chips index Dow Jones posílil o 0.22% na 10,388.90 bodů, širší index S&P 500 vzrostl o 0.55% na 1,105.98 bodů a technologický Nasdaq Composite posílil 0.98% na 2,194.35 bodů.

Investoři netrpělivě očekávali zejména report z amerického trhu práce. Zaměstnavatelé v USA zrušili v listopadu 11 tis. pracovních míst, což představuje nejmenší pokles zaměstnanosti od začátku recese v prosinci 2007. Analytici přitom očekávali ztrátu 100 tis. pracovních míst. Míra nezaměstnanosti se snížila na 10 % z říjnových 10,2 %, přičemž analytici neočekávali žádnou změnu. Americké ministerstvo práce zároveň upravilo údaje za předchozí měsíce a oznámilo, že v září a říjnu zaniklo o 159 tis. pracovních míst méně, než původně uvádělo. Akciové indexy na zprávu okamžitě reagovaly silným růstem, když index Dow Jones v prvních 15 minutách obchodování vyskočil až o 150 bodů.  Pozitivní nálada však velmi rychle vyprchala a trhy rychle korigovaly. Díky mírnému vzestupu ke konci obchodování hlavní akciové indexy alespoň nějaké zisky uhájily.

Prodej akciových titulů mohl být způsoben tím, že index S&P 500 krátce po otevření dosáhl svého intradenního ročního maxima 1,119 bodů a někteří institucionální investoři přistoupili k zavírání svých pozic a k zajištění zisků.

V důsledku překvapivě pozitivní zprávy z trhu práce posiloval dolar. Dolarový index v pátek vůči koši měn vzrostl o 1.7% na hodnotu 75.97, což je nejvyšší úroveň od počátku listopadu. Nárůst americké měny v důsledku dobrých makroekonomických zpráv reflektuje též možnost mírného zvýšení amerických úrokových sazeb již ke konci první poloviny roku 2010.

Negativní korelace mezi pohybem americké měny a vývojem cen komodit bezpečně zafungovala i v pátek a ceny komodit spíše oslabovaly. Prudká korekce postihla zejména zlato, které se propadlo o 49 dolarů na hodnotu 1,169.50 a zaznamenalo tak největší pokles od března 2008. Výprodeje na zlatě lze však připsat též realizování zisků, když cena zlata od začátku roku posílila již od 38%. Pokles zlata negativně zasáhl i celý sektor a těžební společnosti markantně ztrácely. Newmont Mining (NEM) klesl o 4.5% na 52.05 USD a Barrick Gold (ABX) propadl o 8.9% na 42.68 USD.

Cena ropy klesla o 99 centů na hodnotu 75.47 USD a oslabovaly i ceny energetických společností. Exxon Mobil (XOM) ztratil 1% na hodnotu 74.25 USD a Transocean (RIG) spadl o 1.5% na 83 USD.

Dnešní makroukazatele budou obsahovat tyto položky: Consumer Credit, očekává se -8.8 mld. USD.

Na komoditních trzích stojí ropa Light Sweet 75.39 USD za barel a zlato má cenu 1150.7 USD za trojskou unci.

Na forexu se cross rates EUR/USD pohybují na hranici 1,4849.

Asijské trhy vypadají takto: Nikkei 225 +1,45%, HangSeng -0,74% a Shanghai Comp. +0,45%.

US futures: DJIA - 40 bodů, Nasdaq 100 -8,25 bodů a SP 500 -4,70 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

Ing. Jan Štekl