Akcie: Výpredaje finančných akcií v závere obchodovania zmazali väčšinu ziskov na amerických trhoc

Americké akcie počas včerajšieho obchodovania nadviazali na pozitívnu náladu z Európy a počas väčšiny obchodovania sa pohybovali vysoko v zelených číslach. Prispeli k tomu aj očakávania obchodníkov, že americký FED bude po svojom novembrovom stretnutí pokračovať v predošlej rétorike, podľa ktorej bude sprísňovať monetárnu politiku až keď budú signály o udržateľnom ekonomickom raste. Tieto ich očakávania sa napokon naplnili, keď podľa reportu z novembrového zasadnutia plánuje FED udržať úrokové sadzby mimoriadne nízke počas dlhšej doby. Ich zvyšovanie bude pritom podľa tohto reportu závisieť od vývoja na trhu práce a vývoja inflácie.

FED tak utvrdil obchodníkov, že mimoriadna likvidita z finančného systému, ktorá výraznou mierou pomáha k rastu finančných aktív vrátane akcií, tak skoro nevymizne. To udržiavalo počas väčšiny amerického obchodovania pozitívnu náladu, ktorej nedokázali zabrániť ani včerajšie údaje z americkej ekonomiky, ktoré mierne sklamali. Ostro sledovaná dôvera v nevýrobnom sektore nedokázala nadviazať na rast v sektore výrobnom a klesla v októbri na 50,6b. (oč. 51,6b.) a ADP report z trhu práce ukázal 203 tis. (oč. -190 tis.) zaniknutých pracovných miest v súkromnom sektore v októbri. To síce naznačuje, že piatková vládna správa z trhu práce môže dopadnúť horšie než sa očakávalo, na druhej strane však odchýlka od konsenzu nie je natoľko výrazná, aby vyvolala u obchodníkov väčšie znepokojenie.

V záverečnej pol hodine obchodovania však americké indexy o väčšinu svojich ziskov prišli, po tom čo americká Snemovňa reprezentantov schvália urýchlenie implementácie zákona, ktorý obmedzuje možnosť amerických bánk zvyšovať úroky na kreditných kartách a účtovať si niektoré poplatky. Banky tak zasiahnu tvrdšie pravidlá skôr ako očakávali, čo zosilnilo predajný tlak na bankové akcie. O ten sa postarala aj uznávaná analytička Meredith Whitney, podľa ktorej sa ukončenie nákupov hypotekárnych aktív zo strany FEDu v prvom kvartáli budúceho roka negatívne prejaví na hodnote dlhopisov naviazaných na úvery na bývanie, ktoré majú banky vo svojich súvahách. Na čele včerajšieho poklesu vo finančnom sektore boli akcie momentálne tretej najväčšej americkej banky podľa trhovej hodnoty Wells Fargo (-3,3 %) a akcie Citigroup (-1,7 %).

Negatívna nálada z konca amerického obchodovania sa preniesla aj na rannú Áziu. Pod najväčším predajným tlakom sa nachádzali japonské akcie, keď predajný tlak znásobilo posilnenie japonského jenu, ktorý reaguje na negatívnu náladu rastom, čo nepraje akciám exportných spoločností, keďže silný jen znižuje ich konkurencieschopnosť na zahraničných trhoch. Nedarilo sa tak akciám výrobcu elektroniky Sony (-2,1 %) a výrobcu fotoaparátov Olympus (-4,5 %). Pod najväčší predajný tlak sa však dostali akcie výrobcu batérií Sanyo Electric (-20,4 %), o ktorej prebratie sa snaží elektronický gigant Panasonic. Ten ponúkol za prebratie problémovej spoločnosti v prvom kole o zhruba 40 % nižšiu cenu, než bola včerajšia zatváracia hodnota, čo malo za následok obrovské výpredaje.

Včerajšie americké obchodovanie sa skončilo aj napriek výpredajom v poslednej pol hodine obchodovania pozitívne, keď blue-chip index Dow Jones ukončil obchodovanie so ziskom 0,3 % na úrovni 9 802,1b a širší index S&P 500 so ziskom 0,1 % na úrovni 1 046,5b. Ranné ázijské obchodovanie už tak pozitívne nedopadlo a japonský index Nikkei klesol o 1,3 % na 9 717,4b., austrálsky ASX o 0,7 % na 21 479,1b. a hongkonský Hang Seng o 0,6 % na 21 479,1b. Negatívna nálada sa preniesla aj do úvodu európskeho obchodovania (11:25; FTSE - 0,7 %; DAX – 0,5 %), prispel k tomu aj nečakaný pokles maloobchodných tržieb v eurozóne. Pozornosť sa počas dnešného ďalšieho obchodovania bude sústreďovať najmä na výsledok zasadnutia Bank of England (13:00; oč, 0,5 %), ktorá rozhodne o tom, či navýši alebo nenavýši program nákupu dlhopisov na podporu domácej ekonomiky, a zasadnutia Európskej centrálnej banky (13:45; oč. 1,0 %), ktorá by naopak nemala nič na svojom smerovaní monetárnej politiky meniť. Okrem toho uzrie svetlo sveta aj pravidelná týždňová správa o počte nových žiadostí o podporu v nezamestnanosti v Spojených štátoch (14:30; oč. 520 tis.).