Situace na US akciovém trhu ze dne 30.10.09

Páteční obchodování na Wall Street uvrhlo hlavní indexy do poměrně signifikantních záporných čísel, které zintenzivnily přechod indexů do negativních teritorií i v týdenním vyjádření.

Hlavním důvodem byl prodejní tlak na finanční sektor, materiálové a energetické tituly v návaznosti na vlnu dalších hospodářských výsledků a také makroukazatelů. Personal Income za září vykázal nulovou hodnotu (0%) a Personal Spending narostl o 0,5% dle očekávání. Dále se na trh dostaly jasné indicie toho, že hodnota GDP ze čtvrtečního dne se zřejmě minimálně v dalším kvartále nebude opakovat, neboť nárůst ekonomiky byl tažen především stimulačními akcemi (opatřeními) US vlády. Investoři si tak uvědomili, že další nárůst trhů bude velmi nesnadný a tah indexů nahoru neudržitelný.

Ztráty se tedy projevily u 95% titulů indexu SP 500, což vyústilo v nejvyšší týdenní ztrátu za posledních 5 měsíců. Pod zásadním tlakem byly a budou akcie finančního sektoru, když zkorigovaly o -4,8% a také materiálové tituly (-3,8%) a energie (-3,5%). Situace na komoditním trhu se také nevyvíjela příznivě ve vztahu k dolaru, který posílil o 0,6% vůči koši zahraničních měn.

Dobré HV firmy Chevron (CVX) také nedokázaly přilákat kupce alespoň v sektorovém měřítku a index SP 500 se tak dostal pod 50-ti denní MA na hranici 1052 bodů.

Hlavní US akciové indexy tak mají následující stavy do nového týdne i měsíce: blue chips index Dow Jones Industrial Average je na úrovni 9712,73 bodů (-249,85 bodů, resp. -2,5%), technologicky zaměřený index Nasdaq Comp. je na hodnotě 2045,11 bodů (-52,44 bodů, resp. -2,5%) a širší index Standard and Poor´s 500 se zastavil na hladině 1036,19 bodů (-29,92 bodů, resp. -2,8%). Týdenní zhodnocení indexů: DJIA -2,6%, Nasdaq Comp. -5,1%, SP 500    -4%. Měsíční výkonnost za říjen 09: DJIA neutrální, Nasdaq Comp. -3,6% a SP 500 -2%.

Odrazem celotýdenního zvýšení volatility je také podoba indexu CBOE Volatility Index (VIX), který stoupl o 24% na nejvyšší stav od července t.r. Tzv. „index strachu“ je spojen s pohybem akcií spíše v negativním slova smyslu.

Na komoditních trzích se tak ropa Light Sweet dostala na cenu 77,45 USD za barel a zlato je za kurs 1046,80 USD za trojskou unci. Na forexu jsou cross rates EUR/USD na hranici 1,4743.

Dnešní makrodata budou obsahovat ISM Manufacturing za říjen s číslem 53,0 bodů, Pending Home Sales (mom) za říjen s očekáváním 0% (také budou v meziročním vyjádření), ISM Prices Paid za říjen s cifrou 64,0 bodů  a Construction Spending za září s předpokladem -0,2%.

Asijské akciové indexy: Nikkei 225 -2,3% (YTD +10,65%), HangSeng -0,6% (YTD +49,77%) a Shanghai Comp. +2,7% (YTD +68,97%).

US futures vypadají takto: DJIA +66 bodů, Nasdaq 100 +7,50 bodů a SP 500 +7,10 bodů.

CAPITAL PARTNERS a.s.

J. Stoulil